Financial Equalization in the Conditions of Reform of the Public Finance Management System
Journal Title: Oblik i finansi - Year 2020, Vol 1, Issue 2
Abstract
In connection with the expiration, in 2020, of basic regulatory and legal acts coordinating the implementation of the decentralization, it is needed to actualize and determine further directions of reform of the public finance management system. The purpose of the article is to determine efficient methods and directions of further improvement of the financial equalization system in Ukraine in order to form progressive local budget resource model, which by more balanced socio-economic development of municipalities will meet the needs of the population. The article addresses the essence and main components of financial equalization as a tool of budget regulation. The contents of the fiscal imbalance, horizontal and vertical equalization, evolution of methods of removal of fiscal disparities are highlighted. A European approach to overcoming the effects of the unequal distribution of potential sources of the financing of expenditures of bodies of local self-government is characterized. Features and invariance of reform of the public finance management system on the basis of decentralization, renewal of the financial equalization mechanism are considered. As a result of research, the effects (achievements and shortcomings) of the functioning of tools of vertical and horizontal equalization in the budget system of Ukraine implemented as a result of reform of fiscal decentralization, are analyzed. Basic recommendations aimed at further strengthening and establishing a stable local budgets base being a foundation for the whole budget system and a financial basis for local self-government, are proposed, on the strategy of improving the financial equalization mechanism that will provide achieving a balance of the interests of all participants in inter-budgetary relations.
Authors and Affiliations
Tetyana Paliychuk & Serhiy Petrukha & Nataliia Alekseienko
Keywords
Related Articles
- EP ID EP684970
- DOI 10.33146/2307-9878-2020-2(88)-81-92
- Views 173
- Downloads 0
The Use of Active-Passive Accounts in the Accounting of Transactions Involving Counterclaims
The chart of accounts provides for maintaining active, passive and off-balance sheet accounts. Analysis of practical situations shows that some passive accounts are not purely passive, and some active ones are purely act...
Обліково-аналітичне забезпечення управління витратами та доданою вартістю: шлях до забезпечення сталого розвитку
Сучасні тенденції зміни фінансової та нефінансової звітності призводять до більшого взаємозв'язку і перетину методів і засобів бухгалтерського обліку, що, в свою чергу, активує аналітичну складову. Це в кінцевому підсумк...
Сутнісна характеристика інвестицій у придбання та модернізацію майнових об'єктів агробізнесу
Інвестиції зумовлюють зростання економічного розвитку, збільшення реального капіталу підприємства, що в свою чергу підвищує виробничий потенціал економіки. Тому забезпечення ефективної інвестиційної діяльності підприємст...
Проблеми облікового відображення результатів фінансової діяльності підприємств
Поняття фінансової діяльності підприємств часто ототожнюють із поняттям фінансування. Фінансова діяльність як об’єкт обліку (діяльність, що призводить до зміни розміру та складу власного та позикового капіталів), п...
Банк без відділень: діджиталізація суспільства та фінтех-технології сьогодення і майбутнього
В середині 2000 років банки змагались за першість по приросту нових точок продажу послуг. Сьогодні позитивним для банку є закриття відділень з мінімальною фізичною присутністю на адміністративній території, при цьому, бе...