An Evaluation of Credit Rating Agencies, Credit Ratings, and Credit Default Swaps
Journal Title: Bucak İşletme Fakültesi Dergisi - Year 2023, Vol 6, Issue 2
Abstract
Investors face different risks in international markets than in national ones. Effective risk management can help protect investors from these risks in global markets. Various indicators and financial instruments are utilized in risk management. Credit rating agencies assess the risk level of institutions or organizations in global markets and provide information to global investors. Credit rating agencies evaluate institutions or organizations by assigning credit ratings. Credit default swaps (CDS) have recently become popular hedging instruments. Credit ratings and CDS premiums are essential sources of data used to assess the risk of an institution or organization. Credit ratings indicate the investment grade of countries. CDS premiums are contracts entered into by creditors to protect themselves in the event of a borrower's default. It is argued that sovereign credit ratings and CDS premiums were misleading during the 2008 economic crisis, after which the reliability and validity of credit ratings and CDS premiums became a subject of debate. This study examined the relationship between credit ratings and CDS premiums and assessed the functionality of the system on critics.
Authors and Affiliations
Faruk DAYI Ashref TANTOUN
Keywords
Related Articles
- EP ID EP736785
- DOI https://doi.org/10.38057/bifd.1213894
- Views 5
- Downloads 0
Üniversite Öğrencilerinin Kent İçi Ulaşıma Bakışı: Çanakkale İli Örneği
Sanayileşme ile artan kentleşme; kentlerde nüfus yoğunluğunu arttırmış, gelişen bu süreç nedeniyle kent içi ulaşım da önem kazanmaya başlamıştır. Şehirdeki insanları ve mekanları birbirine bağlayan ulaşım ağı çeşitlidir....
Örgütsel Sessizlik Olgusu ve Örgütlere Olan Etkisi: Kavramsal Bir Çerçeve
Bu kavramsal araştırma makalesinin konusu örgütsel sessizliktir ve örgütlere olan etkilerine odaklanmaktadır. Sessizlik örgütlerde yaygın görülmesine rağmen alan yazında nedenleri, etkisi ve ana bileşenleri hakkında çok...
Türkiye’de Vatandaş Odaklı İdare: E- Devlet Ötesi Dijitalleşen Kamu
Tarihi süreç içerisinde idarenin vatandaşlara yönelik hizmet sunma şekilleri sürekli bir şekilde yenilenmiştir. Günümüzde de birçok yeni hizmet sunma şekilleri mevcuttur. Bunlardan en yeni olanları; yeni kamu yönetimi, s...
Mobil Pazarlama: Türkiye’deki Lisansüstü Tezlere İlişkin İçerik Analizi (2007–2022)
Pazarlama faaliyetlerinin mobil olarak icra edilmesi olarak özetlenebilecek mobil pazarlama, son yıllarda işletmelerin olduğu kadar özellikle araştırmacıların da ilgisini çeken konulardan biri haline gelmiştir. Uluslarar...
Türkiye’de 1995-2018 Yılları Arasında Çevre Muhasebesine Yönelik Çalışmaların Bibliyometrik Analizi
Çağlardan beridir süren dünyadaki ekolojik dengenin bozulması 18. ve 19. Yüzyıllardaki sanayi devrimleri ile birlikte hızını katlayarak artırmış ve çevre açısından bambaşka bir devir başlamıştır. Yaşanan gelişmeler ekolo...