An Evaluation of Credit Rating Agencies, Credit Ratings, and Credit Default Swaps
Journal Title: Bucak İşletme Fakültesi Dergisi - Year 2023, Vol 6, Issue 2
Abstract
Investors face different risks in international markets than in national ones. Effective risk management can help protect investors from these risks in global markets. Various indicators and financial instruments are utilized in risk management. Credit rating agencies assess the risk level of institutions or organizations in global markets and provide information to global investors. Credit rating agencies evaluate institutions or organizations by assigning credit ratings. Credit default swaps (CDS) have recently become popular hedging instruments. Credit ratings and CDS premiums are essential sources of data used to assess the risk of an institution or organization. Credit ratings indicate the investment grade of countries. CDS premiums are contracts entered into by creditors to protect themselves in the event of a borrower's default. It is argued that sovereign credit ratings and CDS premiums were misleading during the 2008 economic crisis, after which the reliability and validity of credit ratings and CDS premiums became a subject of debate. This study examined the relationship between credit ratings and CDS premiums and assessed the functionality of the system on critics.
Authors and Affiliations
Faruk DAYI Ashref TANTOUN
Keywords
Related Articles
- EP ID EP736785
- DOI https://doi.org/10.38057/bifd.1213894
- Views 38
- Downloads 0
Examining the Concept of Water Footprint in the Context of Responsible Consumption and Production
The importance of water and water scarcity have become critical with issues such as climate change and global warming, which are important in the sustainability of human and environmental life. Therefore, the water footp...
Türkiye’de 1995-2018 Yılları Arasında Çevre Muhasebesine Yönelik Çalışmaların Bibliyometrik Analizi
Çağlardan beridir süren dünyadaki ekolojik dengenin bozulması 18. ve 19. Yüzyıllardaki sanayi devrimleri ile birlikte hızını katlayarak artırmış ve çevre açısından bambaşka bir devir başlamıştır. Yaşanan gelişmeler ekolo...
İslami Finansın Gayrimüslim Ülkelerde Gelişimi, Karşılaşılan Zorluklar ve Öneriler
İslami finans sektörünün krizlere dayanıklı yapısı ve Körfez ülkelerinin zengin fon kaynakları, Müslüman nüfusun yoğun olduğu ülkeler kadar gayrimüslim ülkeleri de cezbetmektedir. Bu çalışmanın amacı, gayrimüslim ülkeler...
Üniversite Yöneticilerinin Teknoloji Liderliği Yeterlilik Algısının İncelenmesi
Teknolojinin etkili ve verimli kullanılmasıyla birlikte insanlığı yönlendirecek ve bu gücü insanlara aktaracak lider kişilerin varlığı ortaya çıkmıştır. Bu da teknolojik lider kavramını literatüre kazandırmıştır. Bu bağl...
Kobilerde Dijital Dönüşüm Üzerine Bilim Haritalama Analizi
İşletmeler piyasa koşullarına uygun, düşük maliyetlerle ürünler üretebilmeleri için teknolojik yatırımlarda bulunurlar. Aynı rekabet ortamında finansal olanakları büyük işletmelere göre dezavantajlı olan KOBİ’ler için di...