Can Firm Size Moderate a Company's Tax Avoidance in Retail Trading?
Journal Title: Oblik i finansi - Year 2023, Vol 1, Issue 4
Abstract
Today, tax optimisation is part of the management practices of many corporations and is intended to leave more funds at the disposal of businesses that should rightfully be transferred to the government. Managers adopt tax avoidance tactics to boost post-tax profits to meet the shareholders' expectations. This study aims to assess the impact of profitability, leverage, and liquidity on tax evasion by companies in Indonesia's retail trading. Firm size is chosen as a moderating variable used to examine the effect of company resources on enhancing tax evasion measures. 21 retail trade companies served as the samples. 105 observational data points were collected over the research period from 2017 to 2021. This study utilised secondary data from the audited financial reports of all retail trading companies. The data analysis method uses Structural Equation Modeling (SEM) with a Partial Least Square (PLS) approach. The analysis showed that profitability, leverage and firm size have no significant effect on tax avoidance of retail trading companies listed on the IDX from 2017 to 2021. Firm size cannot moderate the impact of profitability and leverage on tax avoidance. Meanwhile, liquidity has a significant effect on tax avoidance. In addition, firm size can moderate the impact of liquidity on tax avoidance. Companies' efforts to avoid taxes may have a detrimental impact on their reputation. Based on this provision, companies should look for other ways to improve their financial situation without ceasing to pay taxes in full. Investors should consider the dangers and probable repercussions of tax-dodging strategies in highly liquid corporations. High-risk tax avoidance techniques may draw the attention of tax authorities and result in penalties or reputational harm. Investors should consider this risk before investing.
Authors and Affiliations
Stevanie & Matondang Elsa Siburian & Wilsa Road Betterment Sitepu
Keywords
Related Articles
- EP ID EP727568
- DOI 10.33146/2307-9878-2023-4(102)-72-80
- Views 19
- Downloads 0
Обгрунтування структури земельного податку в контексті ефективного використання земельних ресурсів
Сьогодні все більш очевидним стає той факт, що без розвитку фінансових важелів та нових методичних підходів до розрахунку земельних платежів неможливо забезпечити ефективне використання сільськогосподарських угідь. Назрі...
Розвиток фінансової системи та моделі фінансування сільськогосподарських підприємств: досвід США
Предметом дослідження є механізм впливу розвитку фінансової системи на формування моделей фінансування підприємств. Метою дослідження є виявлення закономірностей у взаємозв’язку між розвитком фінансової системи та змінам...
Effect of Female CEO and CFO on Cash Holdings on Food and Beverages Companies Listed on Indonesia Stock Exchange
The current trend in the management of large companies is implementation of the gender diversity measures. The existence of women at the top management became one of the growing issues recently, especially in corporate g...
Evaluation of Performance Indicators of Fodder ProduField ction
The feature of field fodder production is the complexity of determining the efficiency of production processes, due to the inability to determine the direct economic return of investments. Therefore, in most agricultural...
Теоретичні основи моделювання розвитку сільських територій: біхевіористичний аспект
Стаття присвячена обґрунтуванню пріоритетності фактору неформальних інститутів – стійких психотипів селян у сталому розвитку сільських територій та розробці організаційних підходів до стимулювання їх проактивності у вирі...