Classification of Cantillon effect
Journal Title: Ekonomia – Wroclaw Economic Review - Year 2015, Vol 21, Issue 4
Abstract
The aim of this paper is to classify the different channels through which new money may enter the national economy. We will identify and describe the differences that occur depending on the way in which the new money supply increases, and their importance to the economy and the business cycle. The literature of theory of money and inflation lacks the 2 classification of the first-round effect. The Cantillon’s analysis conducted in the eighteenth century offers the most comprehensive systematization so far. Therefore, the paper attempts to fill this gap. The research will be theoretical, but presented considerations will be illustrated by the relevant data. Based on the analysis, we conclude that Cantillon effect entails significant economic consequences. The article also shows that what matters for the economy is not a mere increase in the money supply, but also a method of monetary inflation.
Authors and Affiliations
Arkadiusz Sieron
Keywords
Related Articles
- EP ID EP180558
- DOI -
- Views 109
- Downloads 0
Zarządzanie środkami finansowymi z funduszy strukturalnych Unii Europejskiej
The prevailing general economic crisis, which is coincided with the constitutional crisis in the European Union, showed the challenges facing the Union. Future years will determine whether the EU institutional reform i...
Geneza rynku papierów wartościowych w Polsce
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie w obecnej formie trwa ponad dwadzieścia dwa lata. Pomimo, krótkiej współczesnej jej historii, na ziemiach polskich można mówić o swoistej tradycji rynku kapitałowego. Autor pod...
Forestalling, Positive Obligations and the Lockean and Blockian Provisos: Rejoinder to Stephan Kinsella
The Blockian proviso mandates that no one preclude, or forestall, anyone else in their land homesteading patterns such that they prevent them from homesteading virgin encircled land. Kinsella (2007, 2009A) takes issue wi...
U źródeł leseferyzmu i subiektywizmu myśli Murraya Rothbarda. Arystoteles, Święty Tomasz, hiszpańscy scholastycy, John Locke i Fryderyk Bastiat jako źródła inspiracji
W artykule poruszone zostaną selektywne wątki myśli Arystotelesa, Św. Tomasza z Akwinu, hiszpańskich scholastyków, Johna Locke’a i Fryderyka Bastiata, które stały się przyczynkiem i zarazem inspiracją dla doktryny oraz b...
Polski system podatkowy: diagnoza problemów oraz propozycja reformy
Celem pracy jest przedstawienie głównych wyzwań stojących przed polskim systemem podatkowym oraz nakreślenie pożądanych jego reform. Na podstawie przeprowadzonej analizy autor dochodzi do wniosku, że trzy główne problemy...