Classification of Cantillon effect
Journal Title: Ekonomia – Wroclaw Economic Review - Year 2015, Vol 21, Issue 4
Abstract
The aim of this paper is to classify the different channels through which new money may enter the national economy. We will identify and describe the differences that occur depending on the way in which the new money supply increases, and their importance to the economy and the business cycle. The literature of theory of money and inflation lacks the 2 classification of the first-round effect. The Cantillon’s analysis conducted in the eighteenth century offers the most comprehensive systematization so far. Therefore, the paper attempts to fill this gap. The research will be theoretical, but presented considerations will be illustrated by the relevant data. Based on the analysis, we conclude that Cantillon effect entails significant economic consequences. The article also shows that what matters for the economy is not a mere increase in the money supply, but also a method of monetary inflation.
Authors and Affiliations
Arkadiusz Sieron
Keywords
Related Articles
- EP ID EP180558
- DOI -
- Views 75
- Downloads 0
Działalność prowadzona w dobie kryzysu gospodarczego przez przedsiębiorców zagranicznych w formie oddziału zlokalizowanego w Polsce a alternatywa w postaci zakładu podatkowego
Niniejszy artykuł porusza zagadnienie sposobu prowadzenia przez przedsiębiorcę zagranicznego działalności gospodarczej na terenie Polski, przy czym analizie prawnej poddane są dwa rozwiązania w tym zakresie tj. prowadz...
INSTYTUCJE I MECHANIZMY GOSPODAROWANIA
The subject of my reflections in this essay are institutions. As Mises famously claimed, all institutions, including the market economy, are designed by humans – as weak and fallible as they are – and are thus by defin...
Niewidzialna ręka społecznej odpowiedzialności biznesu
"The invisible hand of Corporate Social Responsibility" The article presents the concept of Corporate Social Responsibility and its institutional character. On this basis, it is indicated that because of its...
The World Bank’s Revised Minimum Standard Model: Concepts and Limitations
The Revised Minimum Standard Model (RMSM) became an important analytical tool for the World Bank’s financing projects in 1970s. Since, the model and its sequential extensions (the RMSM-X and the RMSM-XX) have been usin...
Zmiany międzynarodowych standardów sprawozdawczości finansowej w zakresie instrumentów finansowych odpowiedzią na kryzys finansowy
MSR 39 zawierał liczne wymogi co do prezentacji informacji o instrumentach finansowych. Przepisy były rozbudowane i trudne do wdrożenia a zarazem nie podkreślały konieczności ujawniania ryzyka związanego z instrumentam...