COBWEB THEOREM IN RELATION TO THE FRUIT MARKET

Abstract

The cobweb theorem is the economic theory on the dynamic equilibrium analysis, which is used not only in agriculture but, when some conditions are fulfilled, on the various markets as well. The theorem assumes, that producers base their current output on the average price which they obtain in the market during the previous year. Some researchers accuse, however, that this theorem simplifies the reality too much, especially while contemporary market is developed and complex. This theorem derives, however, from the agricultural market, where was primary observed in practice. What was quite predictable was the fact, that nowadays influence of farm-gate price value from previous year is statistical insignificant factor on the way to make the production decisions up. This conclusion let us suppose, that producers are conscious market players. Their production decisions are derivatives of other factors. The statistical tools used in this paper it is the correlation analysis with lags for first differences of time series of prices and harvested area of raspberry, chokeberry and black currant.<br/><br/>

Authors and Affiliations

Łukasz Zaremba

Keywords

Related Articles

QUALITY OF LIFE IN RURAL AREAS ACCORDING TO THE OPINION OF WOMEN FROM SIEDLCE COUNTY

Many factors of micro and macroeconomic nature affect the level and quality of life of the population, including occupational activity and related remuneration or living conditions. Satisfaction of life is considered as...

MOŻLIWOŚĆ ZASPOKOJENIA POTRZEB ENERGETYCZNYCH W CIEPŁOWNIACH SYSTEMOWYCH PRZEZ WYKORZYSTANIE LOKALNEJ BIOMASY STAŁEJ

W warunkach lokalnych w zakresie energetyki cieplnej istotną sprawą jest wykorzystanie lokalnej biomasy, zwłaszcza odpadowej, jako surowca energetycznego w istniejących ciepłowniach systemowych. Celem opracowania jest os...

FINANSOWE EFEKTY REALIZACJI INWESTYCJI WPISUJĄCYCH SIĘ W IDEĘ ZRÓWNOWAŻONEGO ROZWOJU – PRZYPADEK POLSKIEGO PRZEDSIĘBIORSTWA PRZEMYSŁU UTYLIZACYJNEGO

Celem artykułu jest zaprezentowanie przykładu wprowadzenia innowacji o charakterze ekologicznym przez polskie przedsiębiorstwo działające w przemyśle utylizacyjnym. Inwestycja ta spowodowała nie tylko zagospodarowanie zn...

Download PDF file
  • EP ID EP302308
  • DOI -
  • Views 80
  • Downloads 0

How To Cite

Łukasz Zaremba (2018). COBWEB THEOREM IN RELATION TO THE FRUIT MARKET. Roczniki Naukowe Stowarzyszenia Ekonomistów Rolnictwa i Agrobiznesu, 0(3), 190-195. https://europub.co.uk/articles/-A-302308