Copper Price Discovery on the Shanghai Futures Exchange
Journal Title: Zarządzanie i Finanse - Year 2015, Vol 13, Issue 4
Abstract
We estimated a VECM VCC-MGARCH on the weekly sampled series of copper futures with the maturities ranging from 1 to 6 months called on the Shanghai Futures Exchange in the period January 2006-December 2014 to find out that they are co-integrated and symmetrically revert to their long run equilibrium relation. We also revealed the existence of Granger causality running in both directions within almost all pairs of maturities. More interestingly, after the collapse of the Lehman Bros Holdings Inc. in September 2008 we observed an increased conditional volatility of the returns on copper futures as well as a slight decrease of their conditional correlations.
Authors and Affiliations
Marta Chylińska, Paweł Miłobędzki
Keywords
Related Articles
- EP ID EP154066
- DOI -
- Views 56
- Downloads 0
CG and CSR – connections and interrelationships
CSR and CG are separate concepts and generally were recognized and ex-amined independently. However they have many common premises discussed in the first part of this paper. Moreover, joint CSR and CG assessment gi...
Mechanizmy wspierania polskiego rynku venture capital. Postulaty zmian
Celem artykułu jest znalezienie odpowiedzi na pytanie, w jaki sposób można wesprzeć polskie inwestycje VC. Autorka, dzięki analizie doświadczeń innych krajów (Stanów Zjednoczonych, Wielkiej Brytanii, Irlandii i Fra...
Liberalizacja rynku energetycznego w Polsce i zobowiązania wobec UE
Sektor energetyczny w Polsce ulega reorganizacji zgodnie z zobowiązaniami członka Unii Europejskiej. Wraz z ograniczaniem emisji CO2 Polska podąża do liberalizacji sektora energetycznego. W artykule przedstawiono problem...
Zależności korelacyjne w szeregach stóp zwrotu spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Konsekwencją obecności zakłóceń w procesach transakcyjnych mogą być różne prawidłowości empiryczne dotyczące m.in. własności szeregów stóp zwrotu spółek giełdowych. Możemy wśród nich wyróżnić pewne zależności korelacyjne...
Zarządzanie procesami logistycznymi – studium przypadku
W artykule zostało opisane zarządzanie przepływami rzeczowymi i informacyjnymi, które stanowią element zarządzania łańcuchem dostaw, w którego skład wchodzi logistyka zaopatrzenia, produkcji i dystrybucji. Proces...