Corporate Governance and Local Embeddedness of the Hungarian Cooperative Banking Sector
Journal Title: BEZPIECZNY BANK - Year 2018, Vol 71, Issue 2
Abstract
Traditional cooperative banks are considered as locally and socially embedded, lending to local clients from locally collected deposits and financing the local economy.. To offset their disadvantage due to their insufficient size, they exploit the information advantage deriving from their geographical proximity to their clients and the advantages of their peculiar corporate governance deriving from the member-ownership. This paper examines the relevant theories on cooperative finance, while examining the underlying geographical and corporate governance aspects in a less advanced transition economy environment. Governments’ preference towards commercial banking and at the same time their negligence towards the cooperatives in general led to a loose financial regulation of the sector. The limits of cooperatives’ corporate governance and demutualization intensify when loosing social/local embeddedness. Cooperative banks, located in the periphery with insufficient socio-economic conditions to develop closer relationships with borrowers accelerate capital flight from their regions. Commercial cooperatives entering new markets show higher lending activity but have more non-performing loans due to the lost information advantage.
Authors and Affiliations
Zoltán Gál, Zsolt Kovács
Keywords
Related Articles
- EP ID EP451904
- DOI 10.26354/bb.2.2.71.2018
- Views 83
- Downloads 0
Restrukturyzacja banków spółdzielczych w wybranych krajach pozaeuropejskich: wnioski dla polskiego sektora spółdzielczego
W artykule przedstawiono doświadczenia w obszarze resolution1, jakie płyną z analizy sektora banków spółdzielczych w trzech krajach pozaeuropejskich. Scharakteryzowano bankowość spółdzielczą w Japonii, Kanadzie i Kolumbi...
Małe spółdzielcze kasy oszczędnościowo-kredytowe – uwarunkowania nadzoru finansowego i kondycja finansowa
W 2017 r. w sektorze spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych, w wyniku nowelizacji ustawowej wyodrębniono nową kategorię spółdzielni – małą kasę. Instytucje spełniające kryterium małej kasy mogą oferować ograniczo...
Ryzyko prawne w zarządzaniu kryzysowym – wnioski z upadłości Banco Popular Español
Mimo że tematyka ryzyka podejmowanego przez banki jest szeroko opisywana w literaturze przedmiotu, to jednak zagrożenia napotykane w działalności instytucji sieci bezpieczeństwa finansowego są znacznie rzadziej analizowa...
Risk management and procyclicality in banks. Some observations from EU banking sector survey
This article brings up the issue of procyclicality of banking activity stemming, among other things, from Basel II banking regulations and banks’ management practices. It also tries to examine the applicability of tools...
Will digital money crowd out national currencies?
Despite a relatively short period that elapsed since the development of the blockchain or Distributed Ledger technology (DLT), it has been put to multiple uses by multinational corporations, central banks, governments an...