Do Soccer Players Contribute to Preserving Football Clubs' Financial Performance Sustainability?
Journal Title: Oblik i finansi - Year 2024, Vol 1, Issue 3
Abstract
Today, football has transformed from a hobby into a sport capable of generating high economic value. Football players are recognized formally and informally as intangible assets in the football business. The previous studies confirm that owning high-quality and well-known players can significantly increase club revenue. The Financial Sustainability Regulation mandates clubs to maintain financial stability, ensuring a balance between income and expenses and encouraging clubs to produce top players from their academies. This study evaluates the financial performance of professional football clubs and examines players' contributions to their sustainability, specifically focusing on Manchester United, Manchester City, Arsenal, Liverpool, and Tottenham Hotspur. Authors analyze various financial metrics, such as ticket sales, sponsorships, and broadcasting rights, to assess the clubs' financial health through a qualitative descriptive lens. The research uses secondary data, namely the annual financial statements of the clubs during the 2019-2023 period. The financial reports were obtained from the official websites of the respective clubs. The findings indicate that sound financial management is essential for ensuring stability and maintaining a competitive advantage. Additionally, the research emphasizes the importance of players in fostering club sustainability through their performance on the field and their commercial appeal. High-profile players who perform consistently enhance merchandise sales, attract sponsorships, and grow the fan base, positively impacting the clubs' financial sustainability. The study contributes to the academic field by providing guidelines for the accounting treatment of football players and financial management practices in the football industry.
Authors and Affiliations
Zeal Latu Landang & Umiaty Hamzani & Kristina Yunita
Keywords
Related Articles
- EP ID EP750250
- DOI 10.33146/2307-9878-2024-3(105)-142-153
- Views 44
- Downloads 0
Measuring Efficiency in Rationalizing the Allocation of Available Resources and the Efficiency of Logistic Processes
Enterprises must introduce various changes in their activities, for the purposes they pursue, structures and processes. Business adapts to the external environment that imposes restrictions, forces specific actions aimed...
Методичний підхід до оцінки рівня економічної безпеки підприємств зв’язку
В умовах циклічного розвитку економіки наявність кризових процесів є систематичним явищем, існування якого є загрозою сталого функціонування підприємств. За даних умов проблема досягнення належного рівня економічної безп...
Інституціональна архітектоніка державного антикризового регулювання аграрного сектору економіки України
Стаття присвячена обґрунтуванню необхідності використання економетричних моделей діагностування інституціонального середовища аграрного сектору національної економіки (на базі наявних емпіричних даних українських та міжн...
Accounting and Analytical Support for the Assessment of Fiscal Policy and Sustainable Development of Ukraine
Fiscal policy is an essential tool that affects the economic stability and sustainable development of the state because it determines the conditions of economic activity through the regulation of the tax burden and the d...
Розвиток аудиту зовнішньоекономічних операцій відповідно до динаміки сучасних процесів у сфері фінансового контролю
Метою статті є визначення трансформаційних змін та напрямів розвитку аудиту зовнішньоекономічних операцій підприємств в контексті динаміки сучасних процесів у сфері фінансового контролю. Узагальнено види аудиту зовнішньо...