EXAMINING THE ROLE OF TRADING VOLUME ON BETA COEFFICIENTS: EVIDENCE FROM TURKISH BANKS
Journal Title: İşletme Bilimi Dergisi - Year 2016, Vol 4, Issue 1
Abstract
In this study, as a new approach, the role of trading volume on time variation in beta coefficients is investigated. The AR(p)-DCC-GARCH (p,q) model, proposed by Engle (2002), is used to obtain the time varying conditional beta coefficients. Quantile regressison is employed to examine the contemporaneous relationship between the variables. Hatemi-J (2012) asymmetric causality test is employed to investigate the causality relationship between the variables. Results show that trading volume can be considered as one of the variables that can explain the time variation in beta coefficients
Authors and Affiliations
Önder BÜBERKÖKÜ, Simge Tüzün Şahmaroğlu
Keywords
Related Articles
- EP ID EP206508
- DOI 10.22139/ibd.73036
- Views 206
- Downloads 0
HATA TÜRÜ ETKİLERİ ANALİZİ VE OTOMOTİV PARÇALARI ÜRETİMİNDE BİR UYGULAMA
Hata Türleri ve Etkileri Analizidir (HTEA), hataları ortaya çıkmadan önce tespit edip etkilerini minimize etmeye yardımcı olan bir kalite iyileştirme tekniğidir. Çok sayıda faydası nedeniyle günümüzün modern işletmeleri...
THE FIRST TURKISH SOCIOLOGIST TO PROPOSE PRIVATE ENTERPRISE: PRINCE SABAHATTIN
The purpose of this research is to reveal the relation between Prince Sabahattin’s private enterprise idea and today’s studies on the sociology of entrepreneurship. Prince Sabahattin, who was a Young - Turk, is accepted...
Sigorta Primi ve Ekonomik Büyüme: OECD Ülkeleri üzerine bir araştırma
1983-2011 dönemlerini ele alan bu çalışmada 13 OECD ülkesi (ABD,Almanya,Avustralya, Belçika, Finlandiya, Fransa, Hollanda, İspanya, İsviçre, İtalya, İzlanda, Japonya, Norveç)) için kişi başına sigorta primleri ile kişi b...
FACTORS AFFECTING THE ACCOUNTING PRACTICES AND ACCOUNTING CLIMATE IN CHINA
Each habitat has its own unique climate. There are many factors that determine the climate. Geography, topography, vegetation, water, etc. factors that determine the climate of the region. Each product will not grow in a...
SEKTÖRE İLİŞKİN KURUMSAL İMAJ ALGILARININ KARİYER YAPMA İSTEKLERİ ÜZERİNE ETKİSİ: TURİZM ÖĞRENCİLERİNE YÖNELİK BİR UYGULAMA
Amaç: Günümüzde ekonomik, sosyal ve teknolojik alanlarda meydana gelen gelişmeler sonucu işletmeler artan rekabet koşulları altında faaliyetlerini sürdürmektedirler. İşletmelerin gelecekte varlıklarını sürdürebilmeleri v...