FINANCIAL DIAGNOSIS AS A SYSTEM OF ENTERPRISE FINANCIAL STABILITY
Journal Title: Економіка розвитку - Year 2012, Vol 61, Issue 1
Abstract
The present and permanent changes in the conditions of existence of an enterprise require a special attention to the issue of financial sustainability of organizations as a condition for their effective functioning and further dynamic development. Financial diagnosis provides the maximum accurate and convincing analysis results of all areas of the organization activity. The search for potential partners for joint activities, the evaluation of an investment object is impossible without studying the financial condition of a potential partner, the main task of analysts is to obtain and analyze information, including the data about the economic activity, financial condition and future development prospects. Identifying the concepts "financial analysis" and "financial diagnosis" is not true in the present. Financial diagnosis allows productive using all the methods and functions of financial analysis to make correct management decisions.Diagnosis can be conducted on all aspects of business or focus on one or more directions. The complex diagnosis is necessary when an existing (or absent) in the enterprise system of monitoring current activity does not allow determining the underlying problems.Thus, it can be formulated our own definition based on the analysis of previous attempts to characterize the concept of diagnosing the enterprise financial situation: Diagnosis of the enterprise financial situation is the ability to recognize the state of the enterprise by using certain characteristics to identify, establish the reasons for violations with the possibility of forecasting indicators of enterprise financial condition for any with a period of time or in dynamics.Financial diagnosis allows answering some questions: the degree of creditworthiness and ability of an enterprise to be able to pay debts, the trajectory of the firm development throughout the crediting period including its financial situation and the availability of financial capacity to maintain solvency.
Authors and Affiliations
Vladimir Chernyshov
Keywords
Related Articles
- EP ID EP98408
- DOI -
- Views 121
- Downloads 0
THE ESSENCE OF INTERBRANCH RELATIONS REGULATION MECHANISM IN AGROINDUSTRIAL COMPLEX
The issues of interbranch economic relations regulation mechanism in agroindustrial complex are examined. The methodological approaches concerning the interpretation of interbranch economic relations and interbranch econ...
СТРАТЕГІЯ ТЕРИТОРІЛЬНОГО ЕКОНОМІЧНОГО РОЗВИТКУ: ТЕОРЕТИЧНИЙ АСПЕКТ
У статті встановлено, що інструменти регулювання регіонального розвитку покликані не лише забезпечувати узгодження інтересів і конструктивну взаємодію між різними учасниками суспільних стосунків (органами державної та мі...
ТЕОРЕТИЧНІ ПІДХОДИ ДО ВИЗНАЧЕННЯ ДЖЕРЕЛ ВИРОБНИЧОГО ІНВЕСТУВАННЯ ВІТЧИЗНЯНИХ КОРПОРАЦІЙ
Систематизовано найбільш важливі джерела виробничого інвестування, які у своїй єдності забезпечують комплексний позитивний вплив на інвестиційну активність українських корпорацій: розширення нормативної бази амортизаційн...
ЕКСПОРТНИЙ ПОТЕНЦІАЛ МАШИНОБУДІВНОГО КОМПЛЕКСУ ХАРКІВСЬКОЇ ОБЛАСТІ УКРАЇНИ В КОНТЕКСТІ ВИКЛИКІВ ГЛОБАЛЬНОЇ КОНКУРЕНЦІЇ
Проаналізовано сучасний стан експортного потенціалу та конкурентоспроможності машинобудівного комплексу Харківської області України в контексті викликів глобальної конкуренції, розкрито головні причини погіршення його мі...
РОЛЬ ВИРОБНИЦТВА ЗЕРНОВИХ У РОЗВИТКУ АПК УКРАЇНИ І ФОРМУВАННІ ПРОДОВОЛЬЧОЇ БЕЗПЕКИ
Розкрито значення зернового господарства як важливого потужного сегмента в забезпеченні продовольчої безпеки держави. Наведено основні показники продовольчої безпеки України, зокрема в категорії хлібопродукти, за показни...