Fundamental causes of financial crisis
Journal Title: Zeszyty Naukowe Małopolskiej Wyższej Szkoły Ekonomicznej w Tarnowie - Year 2009, Vol 13, Issue 2
Abstract
Economy conducted in reality is limited by fundamental laws. These laws include, among others, energy conservation principle, random and spontaneous growth of disorder and cost-effectiveness law. The first two laws cannot be omitted; they constitute a nature of reality. An attempt to violate these laws leads to a catastrophe and crisis. Financial crisis appears in the economy, when the principle of conservation of capital is dishonored. It is true, if Central Banks create too much cash money and transfer it to commercial banks. Thanks to the understanding, that the capital is an ability to perform work, we know that this procedure disturbs the first fundamental principle. Additionally, the recent discovery of the economic constant shows, that the possibilities of growth are limited. Therefore, the overflow of cash causes fast financial growth, and then economic ratio has to adjust to its feasible real value, that is to the limitations determined by nature of reality.
Authors and Affiliations
Mieczysław Dobija
Keywords
Related Articles
- EP ID EP121104
- DOI -
- Views 82
- Downloads 0
Rola państwa i znaczenie planu rozwoju strategicznego w turystyce wiejskiej – przypadek Madery
W niniejszym artykule opisujemy rolę rządu w rozwoju turystyki wiejskiej z perspektywy globalnej, jednocześnie omawiając także niektóre kluczowe elementy obecnego statusu wdrożenia polityki rządowej w zakresie rozwoju ob...
Obliczeniowe aspekty modelowania systemów chaotycznych
W artykule rozważane są zagadnienia dotyczące stabilności obliczeń numerycznych, które od strony aplikacyjnej stanowią istotę przeprowadzanych eksperymentów komputerowych z modelami matematycznymi systemów chaotycznych....
Efficiency of human resources management in the terminological and methodological aspect
In the conditions of environment turbulences it is postulated to replace the traditional system of efficiency assessment, based exclusively on financial measures being of resultant character and a future reference throug...
Human Resources Management concept in terms of an increase in innovativeness of employees
Considering an increase in innovativeness requires more focus put on the personal aspect of a company, according to the maxim: ‘innovativeness through people’. We found it reasonable to use the Human Resources Management...
Rola organizacji pozarządowych w Turcji w procesie akcesji do Unii Europejskiej
Społeczeństwo obywatelskie i członkostwo w Unii Europejskiej są obecnie tematami często dyskutowanymi w tureckich kręgach politycznych i intelektualnych. W dzisiejszej Turcji, w której podejmowane są znaczące kroki na dr...