Impact of the evolution of financial statements objective on accounting policy at macro level
Journal Title: Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości - Year 2011, Vol 2011, Issue 60
Abstract
The evolution of the financial statements objective towards provision of infor-mation about financial effectiveness reflects the basic aim of business activity. Fi-nancial effectiveness is the main element in evaluating an entity's activity. Proper identification, measurement and disclosure of the components of financial effec-tiveness are of key importance. Financial statements provide a basis for evaluating financial effectiveness. Revenues, costs, assets and liabilities are the elements of financial effectiveness. Their recognition in accordance with an entity's accounting policies determines the level of equity capital. An increase or decrease in equity capital informs about an increase or decrease in firm value presented in the bal-ance sheet. Firm value is then the main measure of financial effectiveness.The aim of this article is to analyse the changes in the elements of financial statements caused by the evolution of financial statements objective. The greatest changes have occurred in the way the results of activity are pre-sented. Comprehensibility of information will be improved by supplementary informa-tion which includes information about the principles of balance sheet items measurement, the adopted method of performance measurement, and the main circumstances and factors which influence financial effectiveness.
Authors and Affiliations
Kamila Synak
Keywords
Related Articles
- EP ID EP53571
- DOI -
- Views 85
- Downloads 0
Disclosure of changes in accounting policies in financial reporting of companies in Latvia
The paper provides analysis of the changes that have taken place in Latvian ac-counting, financial policy and reporting over the last decade, including presenta-tion of the main legal and regulatory acts to illustrate th...
Pomiar i wycena dokonań pozaprodukcyjnych funkcji lasu w systemie rachunkowości – wybrane elementy
Pomiar i wycena dokonań pozaprodukcyjnych funkcji lasu w systemie rachunkowości – wybrane elementy<br/><br/>Lasy, dzięki wniesionej pracy człowieka wykorzystującej naturalne siły przyrody na potrzeby społeczeń- stwa, sta...
Table of contents
Przemysław Kabalski, Anna Szychta, Od Zespołu Redakcyjnego – Editorial 7 Jacek Adamek, Joanna Kogut, Audyt religijny w perspektywie islamu – wybrane zagadnienia – Religious audit in the Islamic perspective – selected...
Rachunkowość społeczna w świetle badań polskich autorów
Rachunkowość społeczna w świetle badań polskich autorów
Ujawnianie obszarów i czynników ryzyka w sprawozdaniach z działalności spółek giełdowych – obserwacje wobec zmian regulacji prawnych
Celem artykułu jest przedstawienie wyników badań empirycznych dotyczących zmian w zakresie ujawnień obszarów i czynników ryzyka, których można było oczekiwać w 2017 roku, na skutek istotnych zmian w prawie bilansowym odn...