La modélisation du taux de change USD/MAD : Quel modèle économétrique adaptable pour la prévision ?
Journal Title: UNKNOWN - Year 2019, Vol 5, Issue 0
Abstract
L’article essaye de modéliser le taux de change USD/MAD à travers un modèle économétrique permettant de donner des valeurs-futures des cours de change du Dirham contre le dollar sur les trois mois à venir, nous essayerons de donner au terme de ce travail les valeurs prévisibles en se basant sur le modèle généré par l’étude, ces valeurs couvrent la période qui commence à partir du 20/04/2019 jusqu’au 18/07/2019, notre étude a montré que la série est caractérisée par le phénomène de volatilité, par des spécifications asymétriques et l’existence d’une kurtosis excessive. Nous avons effectué un test ARCH qui a rejeté l’hypothèse nulle d’homoscédasticité, nous avons donc déduis qu’un modèle ARMA non linéaire de type ARCH est adéquat, ensuite nous avons estimé quatre extensions du modèle ARCH susceptibles d’être les modèles de la prévision. Le critère d’AIC (AKAIKE INFORMATION CRTIERIUM), nous amène à choisir le modèle GJR GARCH comme modèle adéquat pour la prévision.
Authors and Affiliations
EL AMRI Youness, EL BOUHADI Abdelhamid
Keywords
Related Articles
- EP ID EP663289
- DOI 10.5281/zenodo.3522321
- Views 65
- Downloads 0
Passage aux normes IAS/IFRS au Maroc : quels effets sur l’évaluation et le pilotage de la performance financière des groupes cotés ? Une exploration théorique
Le processus de mesure, évaluation et pilotage de la performance financière est sans doute affecté par l’introduction du référentiel IAS/IFRS. La performance de l’entreprise, mesurée par des agrégats comptables, se trouv...
Technologies de l’Information et de la Communication, contacts sociaux et performance commerciale des Etablissements de Microfinance au Cameroun : une application du DEA et du modèle de Tobit au cas du réseau CAMCCUL
L’objectif de ce papier est de déterminer les effets des contacts sociaux et de l’utilisation des Technologies de l’Information et de la Communication (TIC) sur la performance commerciale des Etablissements de Microfinan...
Commerce social et intention d’achat : Etude qualitative auprès des professionnels
L'évolution des réseaux sociaux a modifié la notion de commerce qui a donnée naissance au concept du commerce social. C’est une application commerciale basée sur Internet permet aux gens de participer activement à la com...
Logistics outsourcing and performance management: Exploratory study of ten Moroccan major agri-food companies
The literature on the logistics outsourcing phenomenon, mainly focuses on the study of its benefits and risks, without giving much interest in exploring its mediating role in improving companies' logistics performance. T...
« Framework » pour la culture d’entreprise : Application à l’orientation entrepreneuriale des PME.
La recherche examine la relation « Culture d’entreprise - Orientation entrepreneuriale (OE) » au sein de trois moyennes entreprises (ME) innovantes. Elle propose une théorie culturelle à travers le triptyque : Perception...