Methodology for Evaluating the Risks of Activities Termination, Related with Ineffective Company Management
Journal Title: Статистика України - Year 2017, Vol 76, Issue 1
Abstract
The author analyses and sums up methodological approaches to evaluating the risks of activities termination, related with ineffective company management, by an auditor. Emphasis is made on identification of problems involved in evaluation of company management effectiveness. A parametric model for management system is built. It is demonstrated that evaluation of the audit risk of ineffective management is a key component (on account of its large share) in evaluating the implicit audit risk related with termination of company’s activities in the foreseeable future, and it can be taken as a proof to the correctness of using the assumption on continuity by management personnel when preparing financial reports. When the above problems are studied in the audit context, the issue of evaluating the effectiveness of management system and the related risks is quite complicated, because this evaluation cannot be always made by direct way due to the lack of formalized results from quantitative evaluation by type of work. This raises the need for elaboration of a methodology and adaptation of the existing auditor procedures to evaluation of the risks related with ineffective operation of management system. The objective of the article is to study methodology for evaluating the risks of activities termination, related with ineffective company management. The problem’s importance is substantiated, with demonstrating that methodological approaches practiced by audit today require further development and improvement. The proposed approach enables for finding the reasonable relative magnitude of the audit risk of indetection, which becomes a key factor in planning the scopes, terms and contents of auditor procedures.
Authors and Affiliations
S. V. Selishchev
Keywords
Related Articles
- EP ID EP564057
- DOI 10.31767/su.1(76).2017.01.11
- Views 151
- Downloads 0
Статистический анализ развития украинской промышленности: есть ли резервы?
Инвестирование на украинских промышленных предприятиях и загрузка их производственных мощностей сравниваются с аналогичными показателями европейских стран в целом и в отдельности Польши и Литвы. В статье анализируется не...
Комплексная оценка показателей статики, динамики и интенсивности развития регионов Украины за 2015 год
Предложена методика определения рейтинга регионов по показателям статики, динамики и интенсивности социально-экономического развития регионов Украины в 2015 году на основе метода комплексных статистических коэффициентов....
Formalization of User Confidence in Financial Information on Audit Results
Problem solutions in audit are aimed to provide users with sufficient confidence in its functional capacities when formulating, justifying and implementing economic decisions. The source of this confidence is professiona...
Перспективы торгово-экономического сотрудничества Королевства Марокко с Азербайджанской Республикой
Исследованы современные тенденции и перспективы торгово-экономического сотрудничества Королевства Марокко с Азербайджанской Республикой. Рассмотрены факторы, определяющие современное состояние двустороннего торгово-эконо...
Формування системи показників оцінки результативності діяльності закладів вищої освіти
Здійснено порівняння методів оцінювання результативності діяльності закладів вищої освіти (ЗВО) в Україні та в зарубіжних країнах. Обґрунтовано науково-методичний підхід до вибору показників оцінки результативності діяль...