Metoda Monte Carlo w ocenie ryzyka finansowego inwestycji
Journal Title: Optimum. Economic Studies - Year 2017, Vol 87, Issue 3
Abstract
Zmiany uwarunkowań otoczenia decyzji inwestycyjnych mogą znacząco różnić się od przyjętych w planach i to różnice między założonymi uwarunkowaniami a ich rzeczywistymi wartościami są źródłem ryzyka finansowego inwestycji. Ocenę ryzyka najpełniej rozwinął sektor finansów. Nie oznacza to, że problem został w pełni zbadany i nie ma już miejsca na nowe rozwiązania. Celem badania jest konstrukcja instrumentu pomiaru ryzyka finansowego inwestycji wykorzystującego generator Monte Carlo. Przyjęto miarę efektywności inwestycji – stopę zwrotu brutto, a jakość instrumentu pomiaru ryzyka zweryfikowano empirycznie, szacując ryzyko stopy zwrotu zakupu pakietu akcji banku przez Zakład Ubezpieczeń. Wynik użycia Metody Monte Carlo potwierdza tezę o wzroście ryzyka wraz ze wzrostem oczekiwanej stopy zwrotu z inwestycji. The problem of risk has been explored most exhaustively by the financial sector. This does not mean, however, that the subject is closed to discussion. Forecasting the possible states of process risk is the most crucial element of decision-making – not only in the field of finance. Most forecasts are characterised by low reliability – most frequently, they do not prove true. The study proposes a design of a flexible instrument for measuring the financial risk of investment decisions, using the Monte Carlo generator. The instrument is intended to enable the adjustment of decision-making processes so as to keep the process risk within acceptable limits.
Authors and Affiliations
Jerzy Zemke
Keywords
Related Articles
- EP ID EP302046
- DOI 10.15290/ose.2017.03.87.04
- Views 52
- Downloads 0
Implications of Arbitration and Mediation Implementation from the Perspective of Bialystok
In the era of progressive economic and trade cooperation at a national and international level, the number of disputes related to them is increasing. Statistics overviewing the activity of Polish courts dealing with proc...
Polscy ekonomiści akademiccy okresu transformacji. Kilka refleksji na tle wyników badań
Zmiana systemu w Polsce u progu lat dziewięćdziesiątych sprawiła, że podobnie jak inne dziedziny życia społecznego i gospodarczego, ekonomia akademicka podlegała głębokiej transformacji. Wiązało się to ze zmianą dotychcz...
Determinanty napływu bezpośrednich inwestycji zagranicznych do wybranych krajów Europy Środkowej
Celem artykułu jest ocena determinantów napływu bezpośrednich inwestycji zagranicznych (dalej BIZ) do państw środkowoeuropejskich (Polski, Czech i Słowacji), a zwłaszcza skutków zmian w zakresie stawek podatku dochodoweg...
Optimization of the Formula for Cooperation Between Bialystok and Grodno
Socio-economic situation and development of a particular region, county, municipality depend on many factors. Their location (geographic, geopolitical) is of particular importance. It seems that the role of the factor gr...
Sytuacja mieszkaniowa gospodarstw domowych emerytów w Polsce w latach 2009- 2015
Celem opracowania jest ocena zmian w sytuacji mieszkaniowej gospodarstw domowych emerytów w Polsce w latach 2009-2015. Metodyka badań: W opracowaniu dokonano wyboru wskaźników obrazujących sytuację mieszkaniową gospodars...