МІНІМІЗАЦІЯ VALUE-AT-RISK ПОРТФЕЛЯ ФІНАНСОВИХ АКТИВІВ ЯК УЗАГАЛЬНЕННЯ КЛАСИЧНОЇ ТЕОРІЇ ПОРТФЕЛЯ
Journal Title: Наукові записки Національного університету "Острозька академія", серія "Економіка" - Year 2014, Vol 1, Issue 25
Abstract
У роботі досліджено питання еквівалентності вибору раціональної структури портфеля фінансових активів на основі класичного методу Марковіца та методу мінімізації Value-at-Risk портфеля. Показано, що множина ефективних за Марковіцем портфелів є ширшою за множину ефективних портфелів, отриманої з задачі мінімізації VaR портфеля. Доведено, що існують ефективні за Марковіцем портфелі, які не є ефективними в умовах мінімізації VaR, а також, що всі ефективні в умовах мінімізації VaR портфелі є ефективними за Марковіцем. Тобто розглянуті підходи вибору структури портфеля фінансових активів не є еквівалентними.
Authors and Affiliations
Тарас Заболоцький
Keywords
Related Articles
- EP ID EP329382
- DOI -
- Views 112
- Downloads 0
КРИТЕРІЇ ЕФЕКТИВНОГО ВИКОРИСТАННЯ КОШТІВ МІСЦЕВИХ БЮДЖЕТІВ УКРАЇНИ
У статті досліджено критерії ефективності використання коштів місцевих бюджетів, проаналізовано показники, що характеризують сферу охорони здоров’я та на прикладі даної галузі наведено критерії оцінки ефективності викори...
ДЕМОГРАФІЧНЕ СТАРІННЯ НАСЕЛЕННЯ: НАСЛІДКИ ТА ПЕРСПЕКТИВИ ДЛЯ УКРАЇНИ
У статті обґрунтовано актуальність проблематики старіння населення для України. Проаналізовано динаміку питомої ваги людей у похилому віці у загальному населенні України за період незалежності України. Визначено динаміку...
ВПЛИВ ЗАЙНЯТОСТІ НА ЗДОРОВ’Я ТРУДОВОГО НАСЕЛЕННЯ В УКРАЇНІ EFFECT OF EMPLOYMENT ON THE HEALTH Of WORKING POPULATION IN UKRAINE
У статті доведено залежність здоров’я населення від зайнятості: за відсутності можливостей для гідного працевлаштування спостерігається тенденція погіршення здоров’я економічно активної частини населення. Обґрунтовано, щ...
СТАНОВЛЕННЯ ТА РОЗВИТОК ІНФОРМАЦІЙНОЇ ІНДУСТРІЇ FORMATION AND DEVELOPMENT OF INFORMATION INDUSTRY
У статті проведений детальній аналіз історії розвитку особливостей становлення та функціонування інформаційної індустрії. Здійснено огляд існуючих визначень сутності та змісту поняття інформаційний бізнес і надана характ...
ТЕОРЕТИЧНІ КОНЦЕПЦІЇ ПРОГНОЗОВАНОСТІ ФОНДОВИХ РИНКІВ THEORETICAL CONCEPTS OF PREDICTABILITY OF STOCK MARKETS
Проаналізовано основні концепції прогнозованості фондових ринків, виявлено переваги та недоліки фундаментального і технічного аналізу, обґрунтовано доцільність застосування агентно-орієнтованого моделювання як перспектив...