Ocena efektywności inwestycji gospodarstw domowych na przykładzie funduszy inwestycyjnych, Household investment performance evaluation on the example of mutual funds
Journal Title: Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska Sectio H Oeconomia - Year 2014, Vol 0, Issue 0
Abstract
Artykuł nie zawiera abstraktu w języku polskim. The main purpose of this article is a theoretical discussion about the performance evaluation from the point of view of households, because the presented method takes risk aversion into account. House- holds, characterized by an increasing and concave utility function, expect a non-linear increase of the expected rate of return in exchange for the extra risk taken. It is important to find a performance measure that takes into account household indifference curves. For example, it might be the Generalized Sharpe Ratio or a measure modifying the traditional beta of CAPM so that it incorporates investor's utility function. This paper presents possibilities of its applications by the example of Polish mutual funds.
Authors and Affiliations
Radosław Pietrzyk
Keywords
Related Articles
- EP ID EP169366
- DOI 10.17951/h.2014.48.3.263
- Views 82
- Downloads 0
Wpływ zmian dotyczących pomocy publicznej w perspektywie finansowej 2014–2020 na działalność przedsiębiorców w Specjalnych Strefach Ekonomicznych w Polsce, Special Economic Zones in Financial Framework 2014–2020
W związku z wejściem w życie z dniem 1 lipca 2014 r. mapy pomocy regionalnej na lata 2014–2020 w sposób istotny zmieniły się warunki uzyskiwania regionalnej pomocy publicznej. Celem artykułu jest prezentacja zmian w rozw...
Sekurytyzacyjne instrumenty finansowe w strefie euro Securitized financial instrument in the euro area
Securitized financial instruments market is one of the segments of the financial markets of the euro area. The main instrument of this market are: MBS (Mortagage Backed Securities), ABS ( Asset Backet Securities), CDO (C...
Symbols of the city of Lublin in the perception of its inhabitants in the light of quantitative and qualitative research
The symbol of the city is a primary element shaping the image planned in the marketing strategy, and it is also a natural basis for building the city's brand. The article aims to identify the symbols of the city of Lubli...
Zachowania konsumentów wobec nowych trendów konsumpcji – wyniki badań
Uwarunkowania zewnętrzne i wewnętrzne konsumpcji polskich gospodarstw domowych sprzyjają pojawieniu się nowych trendów w zachowaniach konsumentów. W artykule podjęto próbę empirycznej weryfikacji zainteresowania i akcept...
Extracting Market Expectations from Currency Options’ Risk Reversals
Measures of volatility implied in option prices can provide important insight into market participants’ perception about the future price movement of the underlying asset. The aim of the paper is to show the application...