On using an efficiency matrix in analysing profit per employee (on the basis of the Estonian SME software sector)
Journal Title: Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości - Year 2015, Vol 2015, Issue 84
Abstract
Service companies earn their profit mainly due to their employees’ intellectual skills, therefore, increasing profit per employee is one opportunity to increase profit and thereby also the company’s marketvalue. In this article the number of employees, the value of owners’ equity and loan capital, operating expenses, net sales and profit before income tax have been used to analyse the change in profit per employee of the Estonian software small and medium-sized enterprise (SME) sector in total, and for small and medium-sized companies separately in the years 2009–2013. Furthermore, this article demonstrates that the efficiency matrix methodology and its developments that were refined in Estonia and Russia from the 1960s to the 1990s can be deployed nowadays as well. Of all the components, profit margin and owners’ equity per employee showed the most rapid growth during the analysed period. Profit per employee was higher in the small enterprises segment and lowest among medium-sized enterprises, where owners’ equity per employee, net sales to operating expenses, and profit margin were lower than in small enterprises over the whole period analysed.
Authors and Affiliations
Paavo Siimann, Jaan Alver
Keywords
Related Articles
- EP ID EP81843
- DOI 10.5604/16414381.1173928
- Views 116
- Downloads 0
Reporting of financial ratios by (Polish) public companies
The article is the result of an original empirical study and complements the cognitive gap in existing studies on the reporting of financial indicators – no comparisons have been made so far between different types of me...
Pomiar i wycena dokonań pozaprodukcyjnych funkcji lasu w systemie rachunkowości – wybrane elementy
Pomiar i wycena dokonań pozaprodukcyjnych funkcji lasu w systemie rachunkowości – wybrane elementy<br/><br/>Lasy, dzięki wniesionej pracy człowieka wykorzystującej naturalne siły przyrody na potrzeby społeczeń- stwa, sta...
Decline of the theory of value in accounting
The current crisis of confidence in reported financial information stems from the shortcomings in the valuations made for the balance sheet purposes. The aim of this article is to identify them and try to look for ways o...
Rola międzynarodowych kwalifikacji w procesie rozwoju i kształcenia specjalistów ds. rachunkowości zarządczej w Polsce
Celem badania jest prezentacja międzynarodowych kwalifikacji najczęściej wybieranych przez specjalistów ds. rachunkowości zarządczej w Polsce oraz ustalenie ich roli dla rozwoju tej grupy zawodowej. Badanie ma także usta...
Kształtowanie systemu rachunkowości i budżetowania finansów publicznych w rytmie radykalnych zmian systemu politycznego: ewolucja a nie rewolucja w Polsce w latach 1918–2015
Po kryzysie finansowym lat 2007–2008 w sektorze publicznym zaczęła narastać, przynajmniej w Unii Europejskiej, długofalowa tendencja do wzmacniania struktur, mechanizmów i dróg rozliczania sięz wydatków. Polskę kryzys te...