Optimizing the Scopes and Structure of the Financial Statements
Journal Title: Статистика України - Year 2015, Vol 71, Issue 4
Abstract
Given the growing demand for information, an essential problem is the adequacy of the financial reporting scopes to their processing capacity There is an urgent problem of scientific substantiation of the optimal composition of financial reporting and the nomenclature of its items, to maximize its analytical capacity for decision–making purposes. The aim of paper is to study the relationship between the business scopes and the use of the balance sheet items at enterprise level, and to build a mathematical model that need to be considered when designing forms of the balance sheet. The study of the balance sheet for 102 Ukrainian enterprises shows a notable correlation between the net revenue from sales and the proportion of the number of items used in the current balance sheet. This correlation is expressed by a linear equation allowing for the following conclusion: for the studied sample of enterprises, annual increase in the net revenues by 100 million UAH ceteris paribus leads to average 0.1 percent increase in the proportion of the number of the used balance sheet items. The balance sheet format recommended by the Ukrainian Ministry of Finance is made without consideration to the real needs of enterprises in the reported data on the financial performance, which are largely dependent on the business scopes and conditions and sectoral specifics of enterprises. However, the comprehensive analysis of the itemization of the balance sheet currently existing in Ukraine allows for substantiating its items nomenclature containing 33 major items (mandatory minimum) and sub–items (items of second order) specifying the major ones. The proposed principle for constructing the balance sheet enables for better compliance of the size and structure of the reported data with business needs of enterprises, and for the level of detail of balance sheet items required for financial analysis and effective management.
Authors and Affiliations
A. V. Ozeran
Keywords
Related Articles
- EP ID EP564351
- DOI -
- Views 137
- Downloads 0
Audit Evidence Supporting Going Concern of a Company
The information base providing the audit evidence of going concern of a company is studied. The requirements on the quantity and quality of the audit evidence to be obtained by the audit of financial statements are deter...
Статистична оцінка впливу структурних факторів на господарську діяльність сільськогосподарських підприємств
Розглянуто проблеми діяльності сільськогосподарських підприємств та підвищення її ефективності. Здійснено статистичне вивчення структури та структурних зрушень узагальнюючого показника господарської діяльності - обсягу в...
Удосконалення моніторингу зареєстрованого ринку праці
Моніторинг зареєстрованого ринку праці потребує вдосконалення в напрямі наближення до стандартів Європейської статистики. Проведений аналіз відповідності адміністративних даних Державної служби зайнятості України методол...
Основные тренды внутренней торговли и перспективные направления ее развития в Республике Беларусь
Выполнена оценка современного состояния розничной торговли Республики Беларусь с использованием материалов государственных статистических наблюдений. Исследована товарная и организационная структура объемов торговли, с...
Д. П. Журавский - первый украинский теоретик статистической науки (к 160-летию со дня смерти)
Рассмотрен вклад выдающегося украинского ученого-статистика Д. П. Журавского в развитие статистической науки. Обоснован приоритет Д. П. Журавского как украинского статистика-теоретика и освещена его роль и значение в фор...