OPTION PRICE FOR BACHELIER MODEL WITH CONSTRAINTS
Journal Title: Інфраструктура ринку - Year 2018, Vol 19, Issue
Abstract
A method of determination of solutions of stochastic equation in financial models with a given boundary conditions was developed. The method is based on Fokker–Planck equation for conditional probability density that corresponds to stochastic equation. The built solutions for conditional probability density satisfy zero probability flow at the boundaries. By means of substitution the problem was reduced to building solutions with Neumann boundary condition for which a well-known methods of mathematical physics were used. The algorithm considered here is demonstrated on the example of Bachelier model for assets pricing. The European option call prices was etermined. Comparisons with a known results were carried out.
Authors and Affiliations
V. S. Yanishevsky
Keywords
Related Articles
- EP ID EP665613
- DOI -
- Views 127
- Downloads 0
ТЕОРЕТИЧНИЙ АНАЛІЗ ПОГЛЯДІВ НА ВИЗНАЧЕННЯ МІЖНАРОДНОГО ТУРИЗМУ
У статті наведено аналіз поглядів вчених економічної науки на визначення понять «туризм» та «міжнародний туризм» та уточнено їх зміст. Досліджено етапи розвитку туризму та міжнародного туризму. Досліджено класифікацію мі...
FINANCIAL STABILITY OF THE UKRAINIAN MACHINE-BUILDING ENTERPRISES AT THE CURRENT STAGE OF ECONOMIC DEVELOPMENT
The approaches to defining the essence of financial stability were summarized in the article. The financial stability of engineering enterprises of Ukraine for 2013–2016 years was analyzed. Its fall was revealed and reas...
СОЦІАЛЬНЕ ПІДПРИЄМНИЦТВО ЯК ІНТЕГРАТИВНИЙ ІНСТРУМЕНТ СТАЛОГО РОЗВИТКУ УКРАЇНИ: ЄВРОПЕЙСЬКИЙ ДОСВІД
У статті проведено ґрунтовне дослідження сутності соціального підприємництва, його моделей, порівняльний аналіз європейського досвіду та встановлено, що соціальне підприємництво є безумовним та логічним інструментом стал...
БЕНЧМАРКИНГ ЯК ІННОВАЦІЙНИЙ ІНСТРУМЕНТ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ БАНКІВ
У статті розглянуто перспективи використання бенчмаркингу як інноваційного інструменту забезпечення фінансової стійкості банків. У статті показано процес вибору об'єкта бенчмаркингу. У статті представлено аналіз передово...
ТЕНДЕНЦІЇ РОЗВИТКУ АВІАТРАНСПОРТНОЇ ГАЛУЗІ УКРАЇНИ
У статті проведено аналіз загального стану розвитку авіатранспортної галузі України та впливу глобалізаційних процесів на її розвиток, а також оцінено інвестиційно-інноваційну активність авіатранспортних підприємств Укра...