OPTION PRICE FOR BACHELIER MODEL WITH CONSTRAINTS
Journal Title: Інфраструктура ринку - Year 2018, Vol 19, Issue
Abstract
A method of determination of solutions of stochastic equation in financial models with a given boundary conditions was developed. The method is based on Fokker–Planck equation for conditional probability density that corresponds to stochastic equation. The built solutions for conditional probability density satisfy zero probability flow at the boundaries. By means of substitution the problem was reduced to building solutions with Neumann boundary condition for which a well-known methods of mathematical physics were used. The algorithm considered here is demonstrated on the example of Bachelier model for assets pricing. The European option call prices was etermined. Comparisons with a known results were carried out.
Authors and Affiliations
V. S. Yanishevsky
Keywords
Related Articles
- EP ID EP665613
- DOI -
- Views 131
- Downloads 0
ДОСЛІДЖЕННЯ ОСОБЛИВОСТЕЙ ФОРМУВАННЯ ПРОГРАМИ КОРПОРАТИВНОЇ СОЦІАЛЬНОЇ ВІДПОВІДАЛЬНОСТІ
У статті обґрунтовано думку, що кожне підприємство, яке планує довго і успішно працювати та дбає про свою ділову репутацію, повинно розробляти програми корпоративної соціальної відповідальності (КСВ) на основі стратегічн...
MIGRATION OF YOUTH IN THE GLOBAL PROCESSES OF POPULATION MOVEMENT
The article deals with the tendencies of the world migration movements of young people, analyses the main causes and factors of youth migration. The significance of youth migration is considered in the context of the glo...
КООРДИНАЦІЯ ІНСТИТУТІВ РОЗВИТКУ ТА ДЕРЖАВНИХ ЦІЛЬОВИХ ПРОГРАМ ЯК ІНСТРУМЕНТІВ ДЕРЖАВНОЇ ІНВЕСТИЦІЙНОЇ ПОЛІТИКИ
Увагу цієї статті приділено дослідженню координації інститутів розвитку та державних цільових програм як інструментів державної інвестиційної політики. Доведено, що основою економічного зростання та забезпечення добробут...
ПРІОРИТЕТНІ НАПРЯМИ ПОДОЛАННЯ АСИМЕТРІЇ В НАЦІОНАЛЬНОМУ СУДНОПЛАВСТВІ
У статті проаналізовано останні зміни та основні особливості податкового законодавства України для судноплавних компаній. Охарактеризовано судноплавні компанії України щодо виду господарської діяльності, прапору реєстрац...
RISK MANAGEMENT AS A COMPONENT OF THE ANTI-CRISIS MANAGEMENT OF INSURANCE COMPANIES
The article considers the stages of risk management of insurance companies. Methodical approaches to risk assessment in the conditions of the crisis management of the insurer are substantiated. The investigated methods w...