SOCIO-ECONOMIC CONSEQUENCES AND PROBLEMS OF LABOR TAXATION
Journal Title: Науковий вісник Національного університету біоресурсів і природокористування України. Серія : Економіка, аграрний менеджмент, бізнес - Year 2018, Vol 1, Issue 284
Abstract
The development of each state and economic growth are highly related to the number of factors of production such as labor and capital along with higher productivity of utilizing them. Frequently, high unemployment rate (with small labor force participation) and significant “shadow” employment accused of the high tax burden on labor. Moreover, some assumptions exist that decrease in personal income tax or social security contributions paid by employee induce an increase in labor supply, and a decrease of payroll taxes increment the labor demand. However, the impact of the tax change on labor market depends on the behavioral responses of economic “players” estimated by elasticities. The higher elasticity of supply or demand means higher sensitivity to the tax changes, with relatively less elastic side bearing the higher tax burden. We discussed the significant problems in the field of labour taxation and socio-economic consequences using the experience of Denmark, Estonia, Germany, Poland, Slovakia, and Ukraine. Unscrambling the decomposition of labour taxation, factors affecting labour supply and labour demand, tax incidence, employment problems and groups vulnerable to these problems. The main methods: a synthesis for primary concepts (labour taxation, take-home pay, tax wedge, tax incidence, payroll taxes); deduction; induction method for conclusions; statistical methods for analyzing revenues, structure, and composition of labour taxation between selected countries. Anyway, taxes discourage both labor demand (by raising labor costs to employers) and labor supply (by lowering the real consumption wage of workers). They create a “tax wedge” between labor cost to the employer and the worker’s take-home pay and thereby reduce both employment and economic growth. We tried to discover the issues above concerning existing research data. However, the investigation scale needs to be expanded for the thorough look and deep awareness of taxation concepts and problems.
Authors and Affiliations
M. KLYMENKO, O. LABENKO
УПРАВЛІНСЬКІ ЧИННИКИ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ КОНКУРЕНТОСПРОМОЖНОСТІ ПРОДУКЦІЇ АПК
Відомо, ніби нарівні з інноваційними технологіями конкурентоспроможність продукції характеризують наступні управлінські причини: завдання, компанії, колективні цілі, мета управлінських працівників і конкретних операторів...
VALUES OF LAND, GOLD, RENEWABLE RESOURCES AND CAPITAL IN A GROWTH MODEL WITH AGRICULTURAL AND INDUSTRIAL SECTORS
This paper deals with a dynamic interdependence between values of gold, capital, land and renewable resource in a three sector growth model with endogenous wealth and renewable resources. The model is a synthesis of the...
ОСОБЛИВОСТІ ФУНКЦІОНУВАННЯ ТА ПЕРСПЕКТИВИ РОЗВИТКУ БІРЖОВОЇ ДІЯЛЬНОСТІ В УКРАЇНІ
Проаналізовано основні проблеми, що заважають розвитку біржової діяльності в Україні. На основі узагальнення існуючих підходів до їх розв’язання запропоновано варіанти вирішення ключових проблем розвитку біржової діяльно...
RISKS AS A KEY OBJECT OF ADMINISTRATIVE ACTIVITIES OF AGRICULTURAL ENTERPRISES
The article is devoted to the study of the economic category "risk" as the key object of management activities of agrarian enterprises. The conceptual of the terminology of the chosen topic is thoroughly analyzed. The au...
ВИЗНАЧЕННЯ СТРАТЕГІЧНИХ ПРІОРИТЕТІВ РОЗВИТКУ МАРКЕТИНГОВОЇ ТОВАРНОЇ ПОЛІТИКИ СІЛЬСЬКОГОСПОДАРСЬКИХ ПІДПРИЄМСТВ
Теоретичне обґрунтування та практична реалізація товарної стратегії сільськогосподарських підприємств має визначальне значення, оскільки саме ця складова маркетингової діяльності забезпечує конкурентоспроможність продукц...