The Effect of Financial Performance and Environmental Costs toward Environmental Performance in Coal-Mining Companies Listed on the Indonesia Stock Exchange 2015-2018
Journal Title: Oblik i finansi - Year 2020, Vol 1, Issue 2
Abstract
The purpose of this study is to provide empirical evidence regarding the effect of financial performance and environmental costs on environmental performance. In this study, the financial performance is calculated by the liquidity ratio, leverage ratio, and profitability ratio. Liquidity ratios are represented in the current ratio (CR) and the quick ratio (QR). Then, in this study, the leverage ratio is represented in debt to asset ratio (DAR) and the debt to equity ratio (DER). Profitability ratios in this study are represented in net profit margin (NET), the return of investment (ROI), and the return of equity (ROE). The environmental costs in this study were calculated using the rehabilitation provision, reclamation, and mining closure divided by earnings after tax (EAT). The environmental performance was calculated based on the results of the PROPER rating issued by the Environmental Ministry. This study uses secondary data. Itmeans that the researchers obtain data by accessing financial statements and annual reports of company objects.It collects on the Indonesia Stock Exchange (IDX) website and the official website of each company. This study uses a panel data regression technique that combines cross-section and time-series data. Therefore, the results showed that the liquidity ratio in financial performance and leverage ratio in financial performance affect environmental performance. In contrast, theprofitability ratios in financial performance and environmental costs do not affect environmental performance.
Authors and Affiliations
Karima Fibriani & Taufiq & Yusnaini
Keywords
Related Articles
- EP ID EP684978
- DOI 10.33146/2307-9878-2020-2(88)-158-168
- Views 187
- Downloads 0
Methodological Basis for Studying the Financial Markets Transformation
Today, the development of financial markets is accompanied by various transformational processes that require the formation of an adequate theoretical and methodological basis for their research. That is why the article...
Нормативно-правові аспекти визнання та обліку нематеріальних активів
Метою статті є розкриття нормативно-правових аспектів визнання та обліку нематеріальних активів. Здійснено аналіз трактування сутності поняття «нематеріальні активи» пропонованого, як науковцями, так і міжнародними та ві...
Фонд розвитку сільських територій як фінансовий інструмент просторової справедливості в землекористуванні та сталому сільському розвитку*
В межах «завершення» земельної реформи в Україні у складі спеціальних фондів державного і місцевих бюджетів передбачено створення Фонду розвитку сільських територій, кошти якого мають спрямуватись на розвиток місцевої ін...
Контроль в системі управління
У системі управління підприємством і його підрозділами важливу роль відіграє контроль. У широкому розумінні контроль – це перевірка відповідності фактичних характеристик (процесів, діяльності, об’єктів) установленим вимо...
Analysis of the Effect of Domestic Investment, Exports and Labor in the Agricultural Sector on the Economic Growth in South Sumatra Province
This study aims to analyze how the influence of the Domestic Investment variable in the agricultural sector, the number of workers in the agricultural sector and agricultural sector exports on economic growth in South Su...