The effect of financial risk on the demand for supplementary health insurance
Journal Title: Współczesna Gospodarka - Year 2019, Vol 10, Issue 2
Abstract
As access to medical services provided by public healthcare system in Poland is limited, private supplementary health insurance becomes an increasingly interesting option for pa-tients. Private insurance market has grown significantly in recent years. Therefore, it is interesting to determine factors contributing to the demand for supplementary health insurance by adopting a mathematical model of both compulsory public health insurance and additional, voluntary private health insurance. Such a model was introduced in Dudzinski’s work (2015). The model takes into consideration such factors like compulsory insurance premium, health status of a patient and effectiveness of the public health care system. In this paper we extend the model to the case of additional background financial risk. We show that introducing the additional source of risk exerts certain impact on the demand for the supplementary insurance, however its overall effect depends on the pa-tient’s prudence related to a sign of third derivative of the utility function. The paper pro-poses conditions under which the demand for supplementary insurance increases or de-creases, depending on the relation between patient’s prudence with respect to wealth and cross-prudence in health. The results are different from Dudzinski’s article which considered a two-period model.
Authors and Affiliations
Piotr Dudziński
Keywords
Related Articles
- EP ID EP603439
- DOI 10.26881/wg.2019.2.01
- Views 43
- Downloads 0
Regulacje prawne a rynek usług ubezpieczeniowych w sektorze MSP w latach 2014-2015 na przykładzie Polski
Rynek ubezpieczeń obok usług bankowych i telekomunikacyjnych jest najbardziej dynamicznie rozwijającym się rynkiem w Polsce. Od 1990 roku, w którym przyjęto Ustawę o działalności ubezpieczeniowej, liczba towarzystw ubezp...
The expected green revolution becomes the new main engine of modern shipping
The purpose - the main concept of the work is to present somestrong and definite influence of the world’s continuously growing demand for better prevention and clear marine environment which is exerted on contemporary sh...
Struktura kapitału polskich spółek w świetle wybranych teorii
W artykule przeanalizowano zależności pomiędzy strukturą kapitału przedsiębiorstw a wybranymi czynnikami, m.in.: stopniem płynności, ilością posiadanych środków trwałych, wielkością przedsiębiorstwa, czy rentownością prz...
Współczesne dylematy poszukiwania nowego ładu gospodarczego
Przedłożony artykuł jest autorską refleksją nad problemem odpowiedzialności społecznej w działalności gospodarczej. Nawiązując do dorobku nauk ekonomicznych i humanistycznych, autorskiej wiedzy i doświadczeń zawodowych,...
The role of corporate entrepreneurship in competitiveness. Data analysis of quantitative. Part 1
The functioning of the enterprise in a constantly changing environ-ment means that companies should make the necessary transformation, meet challenges, and thus anticipate and shape the reality. Each company should be th...