The Effect of Moving Sales outside of the Country on the Liquidity of a Business – the Example of XYZ Company
Journal Title: Zeszyty Naukowe Wydziału Zamiejscowego w Chorzowie Wyższej Szkoły Bankowej w Poznaniu - Year 2016, Vol 18, Issue
Abstract
This paper aims to investigate how a company’s level of liquidity is affected by domestic sales and intra-EU community supply of goods, respectively. The advantages of zero- rated intra-Community supply of goods over VAT-taxable domestic sales are brought out. Based on an analysis of financial results, differences in cash requirements are indicated between the two cases. It is thus demonstrated that differences in the cost of capital that needs to raised to cover tax liabilities can be an important factor of competitiveness for companies with low equity capitalization and limited access to external financing. In addition, the impact of macroeconomic factors, such as e.g. public expenditure on increasing the competitiveness of domestic companies vis-à-vis companies from other European Union countries operating in the local market, is highlighted by exploring the differences in funding requirements between these two types of companies when transacting business with deferred payment terms.
Authors and Affiliations
Łukasz Giel
Keywords
Related Articles
- EP ID EP227923
- DOI -
- Views 54
- Downloads 0
Relacyjne komponenty kanw modeli biznesu na przykładzie twórców gier komputerowych i wideo
Uwzględniając rosnące znaczenie podejścia relacyjnego, w artykule omówiono relacyjne komponenty modeli biznesu. Przyjęty przedmiot rozważań uzasadniają luki w wiedzy na temat struktury modeli biznesu, zwłaszcza struktury...
Building a Company’s Network Position through Participation in Business Associations
The purpose of this paper is to explore the potential network effects – in terms of informational, reputational and regulatory benefits – that companies can derive from participation in business associations, the latter...
Potencjalny wpływ technologii blockchain (łańcuch bloków) na sektor finansowy
Internet jest przykładem zjawiska o ewolucyjnym charakterze, o złożoności i uporządkowaniu tworzonych spontanicznie, w sposób zdecentralizowany i bez udziału projektanta. W sierpniu 2008 r. w Internecie została anonimowo...
Rodzaj działalności przedsiębiorstwa determinantą aktywności prosumentów
Celem artykułu jest analiza aktywności prosumentów w odniesieniu do rodzajów działalności przedsiębiorstw sklasyfikowanych według branży. Artykuł składa się z trzech części. W części pierwszej zaprezentowano koncepcję pr...
Inwestycje alternatywne – problem definiowania oraz ich znaczenie w czasach kryzysu
Kryzys z roku 2008 wydaje się odległą perspektywą. Jednak jego skutki odczuwalne są do dnia dzisiejszego. Jego efektem jest m.in. spadek zaufania do banków i rynków finansowych. Konsekwencją tego jest zwiększające się za...