The Impact of Tax Incentives, Political Costs, Litigation Risk and Equity Valuation on Accounting Conservatism
Journal Title: Oblik i finansi - Year 2021, Vol 1, Issue 4
Abstract
In Indonesia, as in other countries, according to the requirements of the tax authorities, there is a need for reconciliation to match accounting profit and fiscal profit. Some rules are allowed in accounting standards but not in taxation. In reducing losses, the company must provide evidence of transparent financial statements that prioritize conservatism. Accounting conservatism is a set of bookkeeping guidelines that call for a high degree of verification before a company can make a legal claim to any profit. The general concept is to factor in the worst-case scenario of a firm’s financial future. The authors of this study attempt to assess the level of accounting conservatism based on several factors, namely through tax incentives, political costs, litigation risk, and equity valuation The purpose of this study is the analysis of the impact of tax incentives, political costs, litigation risk, and equity valuation on accounting conservatism. The secondary data used in this study are financial reports and annual reports published on the Indonesia Stock Exchange (IDX, www.idx.co.id) for 2015-2020. The sample of this study is manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange. Based on the criteria that have been determined using the purposive sampling method, there are 23 manufacturing companies. The results show that tax incentives and equity valuation have a positive and significant effect on accounting conservatism in manufacturing sector companies in Indonesia. Instead, factors such as political costs and litigation risk negatively affect accounting conservatism.
Authors and Affiliations
Rahmat Novari & Yusnaini & Luk Luk Fuadah
Keywords
Related Articles
- EP ID EP698647
- DOI 10.33146/2307-9878-2021-4(94)-39-45
- Views 74
- Downloads 0
Еволюція моделей трансферу технологій
Трансфер технологій являється важливим інструментом активізації інноваційної діяльності та освоєння виробництвом високотехнологічних розробок. В Україні, на жаль, процес трансферу наукових розробок розвивається повільно....
Трансформація оподаткування та податкових процедур в інформаційному суспільстві: теоретичний концепт
Фіскальна політика має значний вплив на кожного з нас. Те, як уряд мобілізує ресурси та витрачає їх на суспільні блага та послуги, та як фіскальна політика використовується для керування економікою, є критично важливими...
Інноваційна природа облікової політики підприємства в умовах постіндустріальної економіки
Розвиток постіндустріальної економіки нерозривно пов'язаний з впровадженням інновацій. Використання підприємствами останніх призводить до виникнення нових об’єктів обліку, і як наслідок, необхідності їх відображення у фі...
Фіскальна ефективність акцизного податку як складова оптимізації системи непрямого оподаткування
За своєю суттю акцизи містять в собі прихований резерв мобілізації коштів до державного бюджету. Тому у випадку забезпечення їх високої фіскальної ефективності, вони можуть слугувати суттєвим ресурсом для наповнення дохі...
Методи обліку витрат у рослинництві
Метою статті є визначення оптимальних методів обліку витрат і калькулювання собівартості продукції рослинництва на основі врахування організаційно-технологічних особливостей даного процесу. Розглянуто питання співвідноше...