The Risks That Will Threaten Going Concern And Control Recommendations: Case Study On SMEs
Journal Title: Muhasebe ve Finansman Dergisi - Year 2017, Vol 19, Issue 0
Abstract
The aim of the study is to identify the main risks threatening going concern and develop control recommendations for these risks. To this end, through individual interviews, a survey was conducted with the owners or managers of the SMEs operating in Kırşehir Organized Industrial Zone. The data obtained from the survey was analyzed via SPSS 20.0. The results revealed that 89.2 percent of the SMEs are family businesses, while 73 percent are small-sized businesses. The risks that SMEs frequently encounter are exchange risk, credit risk, economic crisis risk, interest rate risk and liquidity risk, respectively. It was found that to avoid these risks, the SMEs mainly manage stocks effectively, yet they do not make use of derivative products and they cannot maintain a strong liquidity position. Three control recommendations the SMEs do not follow much are the written family constitution, shareholders’ agreement, and 7/24 fraud report line. In order for the businesses to operate effectively for many years, it is necessary that the related parties especially the business managers attach importance to corporate risk management and effective internal control. This study is expected to contribute to the SMEs in terms of improving risk management and internal control.
Authors and Affiliations
H. Pınar Kaya, Şaban Uzay
Keywords
Related Articles
- EP ID EP283421
- DOI 10.25095/mufad.402247
- Views 109
- Downloads 0
Kurumsal Risk Yönetimi Olgunlaşma Seviyesinin Finansal Performansa Etkisi: Türkiye Örneği
1990’lı yıllarda yaşanan bazı şirket skandalları risk yönetimine verilen önemin artmasına neden olmuş ve risk yönetimi faaliyetlerinin bütünleşik bir yaklaşımla uygulanmasının gerektiğini göstermiştir. Risk yönetiminde u...
Kurumsal Yönetim Kapsamında Finansal Raporlamanın Güvenirliliği: Türkiye’den Örnek Olay
Finansal raporlamanın güvenirliliği; hissedarların, ortakların, yatırımcıların ve diğer paydaşların daha doğru kararlar almalarına yardımcı olmaktadır. Çalışmada, kurumsal yönetim çerçevesinde finansal raporlamanın güven...
Olumsuz Denetim Görüşü ve Bağımsız Denetçi Değişikliği Arasındaki İlişki: Borsa İstanbul Sanayi Şirketleri Üzerine Bir Uygulama
Bu çalışma, Türkiye’de olumsuz denetim görüşü ve bağımsız denetçi değişikliği arasındaki ilişkiyi incelemektedir. Bu ilişki, Borsa İstanbul’da 2003-2009 döneminde işlem gören sınai işletmeler örnekleminde, parametrik olm...
Corporate Life Cycle Theory and Accounting Performance: Borsa Istanbul Case
This study examines the association between accounting performance measures and stock returns with the corporate life cycle theory. Corporate life cycle stages which are derived from the product life cycle are the result...
A Different Perspective On Financial Reporting Timeliness
This study investigates the audit committee related factors that affect the timeliness of financial reports via a sample of public companies included in the Corporate Governance Index of the Borsa Istanbul between 2007 a...