VALUE AT RISK (VAR) WITH RESPECT TO SINGLE RISK FACTOR
Journal Title: Revista Romana de Statistica - Year 2010, Vol 58, Issue 4
Abstract
The paper reports on developing a value at risk (VaR) model with respect to a single risk factor. In the process, it shows how stochastic differential equation (SDE) and its variants can be considered as special cases of the VaR framework developed. Using VaR, the main result (equation) was obtained with respect to the confidence level c of a position consisting of N of the same instruments depending solely on a single underlying risk factor S. The results of the analysis indicate that one can write down the two formulas for risk involved in both a long and short position in one and the same risk factor.
Authors and Affiliations
Anass BAYAGA
Keywords
Related Articles
- EP ID EP139765
- DOI -
- Views 149
- Downloads 0
Numărul şi structura populaţiei ocupate din România - evoluţii şi previziuni la nivelul ţării şi al regiunilor de dezvoltare
Evoluţiile contradictorii ale indicatorilor forţei de muncă din România după 1990 , cu un trend greu de definit, sunt uneori dificil de explicat prin intermediul metodelor statistice clasice care relevă în unele cazuri c...
EVOLUŢIA STOCURILOR DE POPULAŢIE ŞOMERĂ DIN ROMÂNIA
Articolul se concentrează pe analiza dinamicii generale a fluxurilor input şi output în/din şomaj, punând accent pe creşterea stocurilor populaţiei şomere, la nivel naţional şi judeţean. Rapoartele anuale publicate de Ag...
Estimarea recursivă a credibilităţii pentru calculul primelor nete de risc ale contractelor diverselor portofolii de asigurări non-viaţă
This is an original paper, which analyses some practical insurance problems of non-life insurance, with applications in the actuarial calculations that can be solved by means of credibility theory. Examples of the credib...
Statistical Data Processing with R – Metadata Driven Approach
In recent years the Statistical Office of the Republic of Slovenia has put a lot of effort into re-designing its statistical process. We replaced the classical stove-pipe oriented production system with general software...
Analiza corelaţei dintre Produsul Intern Brut şi consumul final de energie electrică
Acest studiu îşi propune analiza corelaţiei dintre Produsul Intern Brut al României şi Consumul Final de Energie Electrică anual în perioada 2000 – 2011. Pentru analiza acestei corelaţii am folosit un model linear de reg...