Wykorzystanie dolnostronnych współczynników beta w analizie ryzyka systematycznego na gpw w warszawie w warunkach zmiennej koniunktury giełdowej
Journal Title: Acta Universitatis Nicolai Copernici, Ekonomia - Year 2010, Vol 41, Issue 1
Abstract
Głównym celem badań było sprawdzenie czy ryzyko dolnostronne jest wyceniane na GPW w Warszawie. Celem dodatkowym było przeanalizowanie kształtowania się parametrów w modelach wyceny aktywów kapitałowych w różnych fazach koniunktury giełdowej. Badania wykazały, że semiwariancja wywiera wyraźniejszy wpływ na wycenę aktywów kapitałowych w porównaniu z wariancją. Zastosowanie rozszerzonej wersji modelu CAPM pokazało, że najlepiej można modelować zyskowność akcji uwzględniając jednocześnie klasyczne i dolnostronne współczynniki beta.
Authors and Affiliations
Anna Rutkowska-Ziarko
Keywords
Related Articles
- EP ID EP129812
- DOI -
- Views 132
- Downloads 0
Effects of Global Economic Crisis for Enterprises in Poland – First Approximation
The article presents a preliminary identification of the effects of the global economic crisis for enterprises in Poland. The analysis refers to the number of enterprises, changes in their investment activity and innovat...
Sources of creating of personal ties in capital groups (holdings)
The paper presents the creating of personal ties in capital groups (holdings). According to the aim of this article key sources of creating of such ties have been analyzed. These sources embrace: the imitation processes...
Rynek produktów strukturyzowanych CDO w warunkach światowego kryzysu finansowego
W artykule przedstawiono istotę i funkcjonowanie nowoczesnych produktów strukturyzowanych CDO, opisano ich główne typy, konstrukcje oraz sposób emisji. Artykuł zawiera również analizę rynku CDO w latach 2004-2009, tzn. w...
Pomiar kierunku i siły marketingowej postawy pracownika – kompromis pomiędzy teorią a praktyką marketingową
Tematyka niniejszego opracowania dotyka kwestii pomiaru wymiarów postaw (w tym kierunku i siły) oraz rozbieżności, jakie w tej kwestii pojawiają się w obszarze teorii i praktyki marketingowej. Głównym celem prowadzonych...
Pricing of american and european options using the Markov decision processes
The paper describes the theoretical foundations of Markov decision processes (MDP), presents the pricing algorithms for European and American call and put options using the MDP. Results were compared with results obtaine...