Wykorzystanie dolnostronnych współczynników beta w analizie ryzyka systematycznego na gpw w warszawie w warunkach zmiennej koniunktury giełdowej
Journal Title: Acta Universitatis Nicolai Copernici, Ekonomia - Year 2010, Vol 41, Issue 1
Abstract
Głównym celem badań było sprawdzenie czy ryzyko dolnostronne jest wyceniane na GPW w Warszawie. Celem dodatkowym było przeanalizowanie kształtowania się parametrów w modelach wyceny aktywów kapitałowych w różnych fazach koniunktury giełdowej. Badania wykazały, że semiwariancja wywiera wyraźniejszy wpływ na wycenę aktywów kapitałowych w porównaniu z wariancją. Zastosowanie rozszerzonej wersji modelu CAPM pokazało, że najlepiej można modelować zyskowność akcji uwzględniając jednocześnie klasyczne i dolnostronne współczynniki beta.
Authors and Affiliations
Anna Rutkowska-Ziarko
Keywords
Related Articles
- EP ID EP129812
- DOI -
- Views 130
- Downloads 0
Rynek produktów strukturyzowanych CDO w warunkach światowego kryzysu finansowego
W artykule przedstawiono istotę i funkcjonowanie nowoczesnych produktów strukturyzowanych CDO, opisano ich główne typy, konstrukcje oraz sposób emisji. Artykuł zawiera również analizę rynku CDO w latach 2004-2009, tzn. w...
Econometric identification of the structures of spatial processes and a problem of data aggregation
The paper concerns the measurement of the dependence between economic spatial processes at various levels of data aggregation. The considerations refer to the investigations confirming efficiency of the so-called quasi-c...
Accumulative prediction error as a method of model selection
The purpose of the paper is to present and apply the accumulative one-step-ahead prediction error (APE) not only as a method (strategy) of model selection, but also as a tool of model selection strategy (meta-selection)...
Innovation policy in Poland
The innovation has gained tremendous importance amongst scientists, politicians, and entrepreneurs since it was identified as the key factor of the economic growth and competitiveness. In order for innovation processes t...
Companies with foreign capital on background of companies without foreign capital in kujawsko-pomorske voivodship
This article is a trial of taking share in discussion about the importance of foreign capital for the economy of kujawsko-pomorskie voivodship through the presentation of companies with foreign capital on the background...