Zmienność kursu CHF/PLN a obroty kontraktami futures na CHF/PLN na GPW w Warszawie The Relationship Between Volatility of CHF/PLN Rate and Trading Volume of CHF/PLN Futures on the Warsaw Stock Exchange
Journal Title: Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska Sectio H Oeconomia - Year 2015, Vol 0, Issue 0
Abstract
The paper examines the relationship between the return volatility of CHF/PLN rate, the return volatility of CHF/PLN futures and level of trading volume of these futures on the WSE for the period of January 2011 to March 2015. The research has proved that the indicators of analyzed volatilities and their correlation were exceptionally high in the third quarter of 2011 and the first quarter of 2015 as so was trading volume. However, correlation coefficients have indicated a weak relationship between return volatility and trading volume of CHF/PLN futures in long term. Celem artykułu jest określenie zależności między zmiennością na rynku pary walutowej CHF/PLN i zmiennością na rynku kontraktów futures na kurs CHF/PLN a obrotami na rynku tych kontraktów w okresie od stycznia 2011 r. do końca marca 2015 r. (badanie przeprowadzono dla kontraktów wygasających w tym okresie). W badaniach został uwzględniony wpływ na wolumen obrotów zarówno zmienności kursów na zamknięcie, jak i wahań kursów ekstremalnych (minimalnych i maksymalnych) kontraktów.
Authors and Affiliations
Ewa Widz
Keywords
Related Articles
- EP ID EP221346
- DOI 10.17951/h.2015.49.4.659
- Views 55
- Downloads 0
Relacje w łańcuchach dostaw w kontekście działań innowacyjnych Supply Chain Relationships in the Context of Innovative Processes
The paper deals with the issue of Supply Chain Management in the context of relationships between its members and possible innovations. It analyzes the dominating challenges in SCM and the impact they have on trends and...
Niestandardowe instrumenty polityki pieniężnej – doświadczenia Narodowego Banku Węgier
Kryzys, który wybuchł we wrześniu 2008 r., wywołał zaburzenia w funkcjonowaniu wielu gospodarek. W reakcji na zjawiska kryzysowe zarówno rządy, jak i banki centralne podjęły liczne działania. W początkowej fazie nie wykr...
The Impact of Procedural and Distributive Justice upon Organization Commitment of Age-Diversified Employees. Research Results
The objective of the paper was to determine the impact of procedural and distributive justice upon organization commitment of age-diversified employees. The objective was achieved in the course of a study encompassing tw...
Rynek project finance w finansowaniu projektów infrastrukturalnych Project finance market in infrastructure project financing
Various debt instruments are the main sources of infrastructure project funding. In deals of a quite big value technique of project finance has been often used. Projects realized according to project finance rules have p...
Ograniczanie złożoności banków – analiza wybranych tendencji Reducing the Complexity of Banks – Analysis of Selected Trends
Banks as organizations have a natural tendency to complexity and as such they need to monitor and reduce it. The complexity of the bank manifests itself at the level of the business model and strategy, structural and org...