Análisis de la volatilidad accionaria en Latinoamérica
Journal Title: Fórum Empresarial - Year 2005, Vol 10, Issue 2
Abstract
En la medida que las economías se van abriendo al mundo se vuelven más vulnerables a las crisis económicas de otros países. A este fenómeno se le denomina contagio. En este trabajo, mediante el uso de modelos GARCH, se investiga la existencia del contagio de volatilidad en los retornos de los índices bursátiles de los países latinoamericanos, a partir de dos crisis económico-financieras ocurridas en la década pasada: la crisis mexicana y la crisis asiática. Los resultados indicaron que sólo Brasil y México - los países latinoamericanos con la mayor apertura financiera- experimentaron contagio de volatilidad producto de la crisis asiática. Así, se comprueba que la reducción de controles de capital trae consigo una mayor vulnerabilidad de la economía.
Authors and Affiliations
Carlos Díaz Contreras, Freddy Higueras Cates
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- EP ID EP753081
- DOI https://doi.org/10.33801/fe.v10i2.3794
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