Application of Double Seasonal Autoregressive Integrated Moving Average (DSARIMA) for Stock Forecasting
Journal Title: Jurnal Statistika dan Komputasi - Year 2023, Vol 2, Issue 1
Abstract
Background: Stock price forecasting assists investors to anticipate risks and opportunities in making prudent investments and maximizing returns. Objective: This study aims to identify the most accurate model for stock forecasting. Methods: This paper utilized the daily closing stock price of Unilever Indonesia, Tbk (UNVR) from January 1, 2018 to July 31, 202. Double Seasonal Autoregressive Integrated Moving Average (DSARIMA), was utilized in this study. Mean Absolute Scaled Error (MASE) and Median Absolute Percentage Error (MdAPE) are used to compare forecasting accuracy. Results: Following conducting each model, we assessed that the best models are DSARIMAX (0,1,[4]) ([3],1,1)5(1,1,0)253, regarding MASE and MdAPE corresponding to approximately 1.423 and 0.111. The scope of this study has limitations to a test set for one-month forecast periods. Conclusion: As stock prices rise, investors require precise forecasts. Models of forecasting must perform well. This analysis shows how the DSARIMA generate forecasts stock prices more accurately. This investigation evaluated the closing stock price of UNVR. Both MASE and MdAPE assess prediction. After analyzing each model, DSARIMAX (0,1,[4])([3],1,1)5(1,1,0)253 has the lowest MASE and MdAPE values, 1.423 and 0.111, respectively. The procedure lasted one month. Research may combine forecasts and improve their accuracy.
Authors and Affiliations
Mega Silfiani, Farida Nur Hayati, Muhammad Azka
Penerapan Metode Ward Clustering Untuk Pengelompokkan Daerah Rawan Kriminalitas Di Jawa Timur Tahun 2021
Latar Belakang: Segala tindakan yang melanggar hukum pidana ialah tindak kejahatan atau Kriminalitas. Tindakan yang memberikan bahaya secara fisik dan harta orang lain ialah karakteristik kiriminalitas, seperti: kekera...
Pemetaan Program Indonesia Sehat dengan Pendekatan Keluarga (PIS PK) di Kabupaten Bondowoso dengan K-Medoids
Latar Belakang: Kesehatan merupakan indikator pertama kesejahteraan masyarakat yang diukur dengan Usia Harapan Hidup (UHH). Semakin tinggi UHH mencerminkan dimensi umur panjang dan hidup sehat yang terus meningkat dari...
Penerapan Metode Regresi Linier Berganda Pada Kasus Balita Gizi Buruk Di Kabupaten Bojonegoro
Latar Belakang: Balita merupakan kelompok paling rentan terhadap masalah gizi apabila ditinjau dari sudut masalah kesehatan dan gizi, dimana balita mengalami siklus pertumbuhan dan perkembangan yang relatif pesat. Sala...
Prediksi Harga Saham PT.Telekomunikasi Indonesia Menggunakan Metode Transformasi Wavelet Diskrit Daubechies
Latar Belakang: Wavelet Daubechies merupakan penyempurnaan dari wavelet Haar yang mempunyai keunggulan dibandingkan wavelet lainnya, sehingga wavelet Daubechies jenis ini sering digunakan untuk transformasi wavelet diskr...
Penerapan Model Geographically Weighted Poisson Regression untuk Demam Berdarah Dengue Di Kabupaten Bojonegoro
Latar Belakang: Kasus Demam Berdarah Dengue (DBD) di Kabupaten Bojonegoro meningkat dari tahun 2017 sampai tahun 2019. Hal ini menjadi sulit karena wilayah geografis yang sangat luas di setiap Kecamatan. Untuk menga...