Czy inwestorzy na GPW w Warszawie powinni być przesądni, na przykładzie stóp zwrotu akcji wchodzących w skład indeksów WIG20, mWIG40 i sWIG80?
Journal Title: Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów - Year 2017, Vol 156, Issue 4
Abstract
Problematyka efektywności rynków finansowych, w tym występowanie efektu tygodniowego, zawsze stanowiła przedmiot zainteresowania badaczy. Zagadnienie to staje się niezwykle ważne z punktu widzenia oceny efektywności zarządzania portfelem aktywów, a także w ujęciu finansów behawioralnych. W artykule zweryfikowana została hipoteza występowania tzw. dni pechowych na przykładzie cen 140 akcji wchodzących w skład następujących indeksów GPW: WIG20, mWIG40 i sWIG80. Badaniu poddane zostały stopy zwrotu obliczone w następujących ujęciach: cena zamknięcia – cena zamknięcia, overnight, cena otwarcia – cena otwarcia oraz cena otwarcia – cena zamknięcia dla sesji przypadających w następujących dniach: 13. i 4. dzień każdego miesiąca, 13. i piątek oraz 13. i wtorek każdego miesiąca, podczas gdy drugą grupę obserwacji stanowiły stopy zwrotu w trakcie pozostałych sesji. W dalszej części artykułu zamieszczono wyniki testowania hipotez statycznych w ujęciu cena zamknięcia – cena zamknięcia dla sesji odbywających się 13. i w piątek oraz 13. i we wtorek, przy założeniu, że drugą grupę obserwacji stanowią stopy zwrotu, odpowiednio w pozostałe piątki i wtorki.
Authors and Affiliations
Krzysztof Borowski
Keywords
Related Articles
- EP ID EP238204
- DOI -
- Views 41
- Downloads 0
Controlling projektów w organizacjach działających w Polsce – wyniki badań
Celem badań opisywanych w artykule była analiza form, rodzajów i typów controllingu stosowanego w zarządzaniu projektami, w odniesieniu do przedsięwzięć realizowanych w Polsce. Autor dokonał również opisu powodów wprowad...
Systemy Business Intelligence w kształtowaniu przedsiębiorstwa inteligentnego
W artykule zaprezentowano funkcję, jaką mogą pełnić systemy <i>Business Intelligence</i> w budowaniu inteligentnego przedsiębiorstwa. W części pierwszej zaprezentowano główne atrybuty przedsiębiorstwa inteligentnego, tak...
Metody szacunku efektów zewnętrznych – przykład składowania odpadów komunalnych w Polsce1
W artykule autorzy podejmują próbę wyceny efektów zewnętrznych (zewnętrznych kosztów) składowania odpadów komunalnych. Wycenie podlega uciążliwość składowiska dla mieszkańców. Zastosowano metodę wyboru warunkowego (<i>Ch...
Asymilacja standardów funkcjonowania organizacji inteligentnych w procesach zarządzania na przykładzie niemieckich przedsiębiorstw
Gospodarka światowa determinowana jest ewolucją w kierunku gospodarki opartej na wiedzy, ponieważ sukces rynkowy przedsiębiorstw w znacznym stopniu warunkuje skuteczne zarządzanie wiedzą. Zaakcentować należy strategiczny...
Problem granic w badaniach sieci międzyorganizacyjnych
Znaczenie granic sieci dla zarządzania strategicznego jest istotne ze względów poznawczych, rygoru metodologicznego oraz przydatności praktycznej. Wyróżniają one sieci od otoczenia, na styku sieci – peryferium zachodzą z...