Evolution of the concept of income and its measurement
Journal Title: Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości - Year 2012, Vol 2012, Issue 66
Abstract
In the last decades there has been a change in the approach to defining and measuring accounting profit. Under the traditional concept it was calculated on operating level and derived from individual transactions using historical cost as the basis for assets and liabilities valuation. Today, based on the development of value management theory, total comprehensive income determines changes to equity resulting from transactions other than those with the owners of an entity. This is defined as transition to the entity`s operations concept which frequently involves the use of fair value. Consequently, the role of accruals approach becomes more significant, especially revaluation of balance sheet items. Unfortunately, this fails to include the described processes and puts emphasis on management ac-counting approach to incomes and expenses. In order to improve relevance of information about profit, entities should not only report a figure itself but should also disclose details regarding its quali-ty defined by liquidity, stability, controllability and reliability. This would allow current and future investors to get better insight into ability of an entity to convert paper profit into cash flows and fore-cast if a business can generate similar benefits in the periods to come.
Authors and Affiliations
Jerzy Gierusz, Joanna Gawrońska
Keywords
Related Articles
- EP ID EP69285
- DOI -
- Views 147
- Downloads 0
Kaizen costing in continuous improvement process
The paper presents a case study exemplifying implementation of the Kaizen methodology and Kaizen Costing in a company operating in Poland and forming part of the group Japan Tobacco International. JTI Poland sp. z o.o.,...
Zobowiązania warunkowe czy ukryte? Przegląd ujawnień
Celem artykułu jest analiza informacji o zobowiązaniach warunkowych w sprawozdaniach finansowych wybranych spółek giełdowych. Wiąże się ona z dyskusją o zasadzie istotności, w której postuluje się równorzędność części li...
Wpływ MSSF 16 na sytuację finansową i majątkową wybranych spółek z indeksu WIG30
Głównym celem artykułu jest ocena wpływu zmian w zakresie raportowania leasingu zgodnie z MSSF 16 na sytuację finansową i majątkową wybranych spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Dla jego rea...
Teoria strukturacji Anthony’ego Giddensa i jej wykorzystanie w badaniach z zakresu rachunkowości zarządczej
Koncepcja strukturacji stawia sobie za cel zrozumienie praktyk społecznych określonych w czasie i przestrzenioraz leżących u ich podstaw zjawisk społecznych, a także ich wpływu na działania ludzi – aktorówspołecznych. D...
Zbilansowana karta wyników w Państwowym Gospodarstwie Leśnym „Lasy Państwowe”. Propozycja modyfikacji koncepcji ukierunkowana na zrównoważony rozwój
Podejmowanie decyzji w dynamicznie zmieniającym się otoczeniu wymaga od zarządzających operowa-nia nowoczesnymi narzędziami pomiaru dokonań. Posiadanie strategii rozwoju staje się niewystarczają-ce. Istotne jest wykorzys...