Hava Durumu ve Ayın Evreleri Anomalilerinin BIST'de Getiri ve Oynaklığa Etkisi
Journal Title: Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi - Year 2018, Vol 32, Issue 2
Abstract
Bu çalışmanın amacı, hava durumu ve ayın evreleri anomalilerinin BIST’de meydana gelen getiri ve oynaklık üzerindeki etkilerini analiz etmektir. Çalışma kapsamında, anomalileri ve oynaklığı incelemek için 2002-2016 tarihleri arasında, BIST 100, BIST Mali, BIST Hizmet, BIST Sınai ve BIST Teknoloji endekslerine ait günlük kapanış verileri ile ARCH-GARCH yöntemleri kullanılarak analiz edilmiştir. Ayrıca, bu çalışma 2008 Küresel Kriz etkisini gösterebilmek amacıyla kriz ve kriz harici olmak üzere iki döneme ayrılmıştır. Bu kapsamda, 02.01.2008-30.08.2009 tarihleri arası kriz dönemi olarak belirlenmiştir. Yapılan çalışmanın sonucunda kriz ve kriz hariç dönemde ele alınan 5 endekste de oynaklık üzerinde ayın evreleri anomalileri saptanmıştır. Getiri açısından ise BIST Mali endeksinde kriz hariç dönemde pozitif getiri sağlayan dolunay etkisi, kriz döneminde ise negatif etkiye neden olan yeni ay anomalileri saptanmıştır. Hava durumu etkisi ise getiri açısından bir anomaliye neden olmazken oynaklık üzerinde saptanmıştır.
Authors and Affiliations
Reşat Karcıoğlu, Nevin ÖZER
Keywords
Related Articles
- EP ID EP648258
- DOI -
- Views 99
- Downloads 0
HÜKÜMET SİSTEMLERİNİN YÖNETİMİN BOYUTLARI BAĞLAMINDA DEĞERLENDİRİLMESİ
Hükümet sistemleri, kuvvetler ayrılığı ilkesinin uygulanış şekline göre tasnif edilebilir. Hükümet sistemi tartışmaları uzun bir zamandan beri devam edegelen bir mesele olarak siyaset bilimciler tarafından ele alınan en...
SOVYETLERDE EKONOMIK VE KURUMSAL EŞITSİZLİKLERİN YANSIMALARI
Bir döneme damgasını vuran SSCB hem birey bazında hem bölgesel bazda gelir farklılıklarının giderileceği bir sistem olma iddiasıyla ortaya çıkmıştır. Ancak, başlangıçta ortaya koyduğu iddiaya ve büyümeye rağmen; daha so...
IMPORTANCE of MARKETING ACCOUNTANCY in STRATEGICAL DECISION MAKING PROCESS
Marketing executives need special knowledge on strategic decisions about pricing, distribution, advertising expenditures, changes to the product line, and many other factors that affect profits. These informations can on...
TÜRKİYE'DE BELEDİYE BAŞKAN YARDIMCILIĞI
Bu çalışmanın amacı, Türkçe literatürde kaynakları sınırlı olan Türkiye'de belediye başkan yardımcılığı kadrosuna dikkat çekmektir. Çalışmanın varsayımları: Belediye başkan yardımcılığının, belediye politikalarının gerçe...
FİNANSAL SIKINTI GÖSTERGELERİ: BIST’TE İŞLEM GÖREN İMALAT SANAYİ FİRMALARI ÜZERİNE BİR ARAŞTIRMA
İşletmelerin mali yükümlülüklerini karşılayamamaları olarak ifade edilen finansal sıkıntı birçok işletmeninin yaşadığı en temel sorunlar arasında yer almaktadır. Bu nedenle finansal sıkıntının durumunun mümkün olan en kı...