Capabilities of hedging credit risk to take advantage of credit derivatives in Poland
Journal Title: Zarządzanie i Finanse - Year 2013, Vol 11, Issue 2
Abstract
Credit risk should to be manage not only by banks and financial institutions, but by any type of companies. Bankruptcy of main business contracting party cause many financial difficulties, so this kind of risk can not be ignored. A great chance for development hedging capabilities in Poland is creating credits derivatives market. They gives users possibility to hedge a fair value or cash flows of due amounts, debt financial instruments or even a package of them. To hedge a single position the user can buy CDS or TRS contracts. The first of them looks like an bankruptcy insurance, the second instrument is a type of swap which replace all cash flows from hedged position to another strictly define proceeds. Groups of credit position can be hedged by multi-name credit derivatives, which based on index (the same like indexes of stocks) or correlated financial instruments. Development of those type of derivates in Poland is impeded by shortage of basic information to valuation them, so acceleration of development demand improving access to credit risk dates.
Authors and Affiliations
Robert Siciński
Keywords
Related Articles
- EP ID EP88426
- DOI -
- Views 109
- Downloads 0
Wybrane zastosowania kwalitologii
Artykuł zawiera zestawienie syntetycznie scharakteryzowanych wybranych zastosowań kwalitologii. Przedstawiono teoretyczne i praktyczne aspekty poszukiwania tych zastosowań. Prezentowane zastosowania kwalitologii wynikają...
Proces koncentracji produkcji w przemyśle polskim
Gospodarka polska, będąc częścią systemu globalnego, podobnie jak inne gospodarki, ulega zjawisku koncentracji produkcji w przemyśle. Poziom koncentracji produkcji w polskim przemyśle ustabilizował się na dość wysokim po...
System zarządzania jakością elementem procesu modernizacyjnego przedsiębiorstwa
W pracy została dokonana ogólna prezentacja systemu zarządzania jakością, w szczególności korzyści jakie przedsiębiorstwo uzyskuje po jego wdrożeniu. Poruszono również zagadnienia związane z rodzajami wdrażanych systemów...
Pochodne instrumenty finansowe w zarządzaniu ryzykiem w bankach korporacyjnych
Pochodne instrumenty finansowe wprowadzono na globalnych rynkach finansowych w celu zmniejszenia ryzyka. Aktualnie wykorzystanie pochodnych instrumentów finansowych przez polskie banki korporacyjne dynamicznie wzra...
Tendencies on global market of financial derivatives
Derivatives market has characteristics which distinguish it when we compare it to the others markets.. This market is big because investors are very interested in opening positions using derivatives. They can take...