Systemic Risk in the Insurance Industry and its Potential
Journal Title: Zarządzanie i Finanse - Year 2013, Vol 11, Issue 2
Abstract
The most important sources of systemic risk are banks, but the public debate on this issue also applies to the insurance industry because of its great importance to the financial system and the broader economy. This article contains the assessment of systemic risk in the insurance industry, seeking the dilemma whether insurers have the potential for creating systemic risk. This paper un-derlines the differences between insurers’ and banks’ business models. Referring the criteria designed by the IAIS to traditional insurance it does not create systemic risk. Possible disruption, which may appear as the result of internal or external disturbances, or insurer failure, may have a significant impact on the economy, but rather on the regional level. On the other hand, non-traditional and non-insurance activity (which is often carried out in the framework of complex insurance groups and financial conglomerates) can create systemic risk. Because of this, there is a need for the regulation and supervision of institutions at both the micro-and macro-prudential.
Authors and Affiliations
Teresa Bednarczyk
Keywords
Related Articles
- EP ID EP121250
- DOI -
- Views 41
- Downloads 0
Regulations in energy sector and new investments into generation
The aim of article is the indication how an uncertain situation related to supportive systems of energy influence the estimation of the efficiency of new investment intomore ecological andmore effectiveness plantwhich ge...
Wybrane problemy sukcesji w firmach rodzinnych
Celem niniejszego artykułu jest przybliżenie problematyki sukcesji, poprzez omówienie wybranych zagadnień. Temat sukcesji w firmach rodzinnych jest istotny, ponieważ gospodarka rynkowa opiera się w dużej mierze na funkcj...
Good corporate governance practices of companies WIG-food index, selected issues
The best practices is a part of corporate governance. In terms of crisis it should play the essential role of trustful system construction for economical entities under risk activity pressure. Effective implementat...
Współdziałanie koncepcji Lean i Teorii Ograniczeń w dążeniu do sukcesu organizacji
W niniejszym artykule wskazano czynniki uznawane za czynniki sukcesu organizacji z perspektywy łańcucha dostaw. Scharakteryzowano również wpływ poszczególnych etapów realizacji koncepcji Lean i Teorii Ograniczeń na...
Mobilność spółek w systemie prawa handlowego
Podejmowanie i prowadzenia działalności gospodarczej w ramach Unii Europejskiej uzależnione jest od szeregu czynników natury prawnej. Przy czym podmioty założone w oparciu o regulacje wewnątrzunijne traktowane są j...