Wykorzystanie derywatów kredytowych do zabezpieczeń ryzyka kredytowego na rynku polskim
Journal Title: Zarządzanie i Finanse - Year 2013, Vol 11, Issue 2
Abstract
Ryzyko kredytowe jest zagadnieniem, które powinno stanowić przedmiot zainteresowań działów zarządzania ryzykiem, nie tylko banków oraz instytucji finansowych, lecz każdego podmiotu gospodarczego. Upadłość kontrahenta jest bardzo dotkliwą sytuacją, stąd też ryzyko to nie może być ignorowane. Znaczącą szansą dla rozwoju możliwości zarządzania tym ryzykiem w Polsce jest rozwój rynku derywatów kredytowych. Dają one możliwość zabezpieczania wybranej należności, czy inwestycji w instrument dłużny, bądź całych ich grup. Zabezpieczeniu ryzyka z pojedynczego podmiotu mogą posłużyć między innymi kontrakty CDS bądź TRS. Pierwszy z nich jest służy ubezpieczeniu przepływów pieniężnych na wypadek wystąpienia niewypłacalności kontrahenta, drugi zaś wymienia wpływy z zabezpieczanego instrumentu na określone wypłaty środków pieniężnych. Do zabezpieczenia grup należności, czy inwestycji służą wielopodmiotowe derywaty, które są oparte na indeksach (analogicznych w budowie do indeksów akcyjnych spółek giełdowych), bądź instrumenty korelacyjne. Rozwój rynku omawianych derywatów w Polsce jest hamowany przez brak danych niezbędnych do ich wyceny. Istotne jest dla przyśpieszenia rozwoju zwiększenie dostępności danych do danych dotyczą-cych ryzyka kredytowego.
Authors and Affiliations
Robert Siciński
Keywords
Related Articles
- EP ID EP110350
- DOI -
- Views 80
- Downloads 0
Wykorzystanie analizy wielokryterialnej w podejmowaniu decyzji kierowniczych, w przedsiębiorstwach województwa pomorskiego
W niniejszym artykule przedstawiono założenia metodyczne i wyniki badań empirycznych na temat zakresu zastosowania analizy wielokryterialnej realizowanej metodą oceny ważonej w procesach podejmowania decyzji kierowniczyc...
Good corporate governance practices of companies WIG-food index, selected issues
The best practices is a part of corporate governance. In terms of crisis it should play the essential role of trustful system construction for economical entities under risk activity pressure. Effective implementat...
Application of risk weighted assets for calculation of capital requirements in banks covering credit risk
Calculation of risk weighted assets is very important aspect of capital requirement calculation covering credit risk in banks. Beginning Basel Capital Accord the minimal capital requirements depend on the amount of...
Wpływ efektów wprowadzania innowacji na działalność przedsiębiorstw przemysłowych w Wielkopolsce w latach 2011-2012
W pracy zbadano relacje zachodzące pomiędzy efektami wprowadzania innowacji a różnymi rodzajami działalności innowacyjnej przedsiębiorstw przemysłowych, funkcjonujących w Wielkopolsce w latach 2011 i 2012. Założono, że r...
Narzędzia aktywnego zarządzania płynnością finansową w przedsiębiorstwie
Płynność finansowa najogólniej jest określana jako zdolność firmy do regulowania swoich zobowiązań. Ta zdolność gwarantuje, że przedsiębiorstwo będzie mogło zaciągać nowe zobowiązania w przyszłości, a w konsekwencji otrz...