Profitability Moderates the Effect of Firm Size, Leverage, and Liquidity on Financial Distress
Journal Title: Oblik i finansi - Year 2023, Vol 1, Issue 3
Abstract
A condition in which a company cannot generate sufficient profits, making it unable to meet or pay its financial obligations, is called financial distress. This is typically due to high fixed costs, a high degree of illiquid assets, or revenues sensitive to economic downturns. Financial distress needs to be studied further as it can provide considerations regarding the company's financial conditions and performance before investing to reduce opportunities for investment losses. The financial distress value can also be a benchmark of whether the company management can manage all company assets, effectively and efficiently control costs, and check opportunities for business development. This research aims to determine the effect of company size, leverage and liquidity on financial distress with profitability as a moderating variable. This research used a purposive sampling technique on food and beverage subsector manufacturing companies with a total population of 41 companies into 17 samples with a research period from 2018-2021. The research results show that leverage has a negative and significant effect on financial distress; instead, company size and liquidity have a positive and significant effect on financial distress. Profitability can moderate the influence of company size and liquidity on financial distress but cannot moderate the influence of leverage on financial distress. So, manufacturing companies in the food and beverage sub-sector need to consider company size, leverage, and liquidity as a reference to avoid financial distress. They need to conduct market analysis to understand growth potential and demand before increasing the company's size. Investors need to choose companies with an appropriate size, stable market share, and reasonable leverage ratio for their investments to be successful.
Authors and Affiliations
Rido Luspratama & Yusuf Ronny Edward & Namira Ufrida Rahmi
Keywords
Related Articles
- EP ID EP724421
- DOI 10.33146/2307-9878-2023-3(101)-53-64
- Views 17
- Downloads 0
Prospects for the Implementation of Blockchain in Accounting
Today, the application of innovative achievements of the IT field makes it possible to process large amounts of information in the shortest possible time. The use of cognitive technologies speeds up the processing and an...
The Relationship between Sports Industry Development and Economic Growth in China
With the development of economy, people's pursuit of quality of life is increasing day by day, which lays a foundation for the development of sports industry in China. For example, in some western developed countries, th...
Погляд на кваліфікацію бухгалтера крізь призму запитів роботодавців
Організація бухгалтерського обліку на будь-якому підприємстві передбачає наявність бухгалтера, який повинен володіти відповідними знаннями та навичками. Перелік останніх не є константою, а змінюється під впливом багатьох...
Проблеми облікового відображення результатів фінансової діяльності підприємств
Поняття фінансової діяльності підприємств часто ототожнюють із поняттям фінансування. Фінансова діяльність як об’єкт обліку (діяльність, що призводить до зміни розміру та складу власного та позикового капіталів), п...
Фіскальна ефективність акцизного податку як складова оптимізації системи непрямого оподаткування
За своєю суттю акцизи містять в собі прихований резерв мобілізації коштів до державного бюджету. Тому у випадку забезпечення їх високої фіскальної ефективності, вони можуть слугувати суттєвим ресурсом для наповнення дохі...