Reclassification of assets and the need to providea true and fair view of a business entity
Journal Title: Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej w Poznaniu - Year 2016, Vol 66, Issue 1
Abstract
To run a business, economic entities have to use assets: physical assets, intangible assets, and financial assets. Reclassifications are often accompanied by a change in the measurement method. The high initial amounts and/or revalued amounts may significantly impact the balance sheet total and the financial result. This is especially true when it comes to fixed assets. From the perspective of a business entity, it might not be possible, or indeed desired, to reclassify assets in every case or in every sector of the economy. In some situations, however, the move may have a major influence on the profitability (let us call it apparent profitability), contradicting, in a way, the principle of a true and fair view. This is the subject matter of this paper. The paper was written on the basis of a critical analysis of legal regulations and case studies (financial documents and accounting policies) and a deductive method to show potential areas where business entities might manipulate information disclosed in financial statements.
Authors and Affiliations
Ewa Engelgardt
Keywords
Related Articles
- EP ID EP210938
- DOI -
- Views 137
- Downloads 0
System informowania kierownictwa jako podstawa rozszerzenia współpracy banku z sektorem przedsiębiorstw
Polska musi zwiększyć poziom innowacyjności gospodarki, co pozwoli na szybki rozwój kraju. Wymaga to zwiększenia w przedsiębiorstwach wydatków na badania i rozwój. Środki na te działania w znacznej części pochodzić będą...
Profil przywódcy w kontekście kształtowania wybranych aspektów życia w miejscu pracy na podstawie badań przedstawicieli pokoleń: baby boomers, X i Y
W artykule zaprezentowano współczesny profil przywódcy z uwzględnieniem wzrostu znaczenia adaptacyjnej roli emocji oraz funkcji, jaką one pełnią w miejscu pracy. Wskazano różnice w oczekiwaniach wobec cech liderów formuł...
Mobile technologies in marketing activities of large Polish enterprises
One of the most important contemporary social trends is the increase in the use of mobile devices such as mobile phones, smartphones, and tablets. This trend is used by companies of different branches in their marketing...
Pozycjonowanie marketingowe instrumentem tworzenia strategii szkół wyższych
Pozycjonowanie można uważać za dodatkowy instrument marketingowy, który umożliwia tworzenie strategii rozwoju. Artykuł został podzielony na części: diagnoza stanu (metaanaliza), składająca się z pozycjonowania konkurency...
Polski system edukacji w dobie kryzysu demograficzno-ekonomicznego
Gospodarka rynkowa jest silne skorelowana z systemem edukacji, dlatego każdy kryzys ma wpływ na funkcjonowanie placówek edukacyjnych na wszystkich szczeblach. Kryzys finansowy z lat 2007-2009 dotknął sfery życia publiczn...