Reflection of provisions for employee benefits in financial reporting
Journal Title: Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości - Year 2011, Vol 2011, Issue 60
Abstract
Provisions are created for certain or highly probable future liabilities whose amounts can be reasonably estimated. Future liabilities can result from, among others, future employee benefits. Rules of estimating the amount, settlement and way of accounting for provisions for employee benefits should be described as part of accounting policies adopted by an entity. Provisions for future employee benefits are classified as accrued expenses and reported as provisions for liabilities. Ac-crued expenses resulting from provisions created for future employee benefits should be determined in a reliably estimated amount. A recommended method to estimate provisions for employee benefits is actuarial valuation, since estimation of provision amounts is based on assumptions dependent on macroeconomic condi-tions as well as labour turnover, death risk and others. The aim of this study is to present the treatment of provisions for employee benefits in financial reporting. The conducted research reviews the methods of value estimation and ways of accounting for provisions for employee benefits. The analysis of these issues was carried out on the basis of empirical data on provisions for employee benefits in a transportation company. To achieve the objectives of this study a descriptive method of research was used.
Authors and Affiliations
Alina Warelis
Keywords
Related Articles
- EP ID EP53573
- DOI -
- Views 117
- Downloads 0
Pozostałe wynagrodzenie firmy audytorskiej a ryzyko bankructwa badanej jednostki
Artykuł koncentruje się na związku między sytuacją finansową badanej jednostki a pozostałym wynagrodzeniem i niezależnością firmy audytorskiej. Autorzy zastosowali trzy testy w przeprowadzonym badaniu. Najpierw przena- l...
Mierniki działalności społecznie odpowiedzialnej ujawniane przez firmy w Polsce
Działania w zakresie społecznej odpowiedzialności (CSR) przynoszą korzyści dla firmy w długim okre- sie. Określenie poziomu zaangażowania wymaga pomiaru uzyskiwanych efektów w stosunku do nakła- dów. Mierniki działalnośc...
Disclosure of economic value of operating fixed assets in financial statements of Polish public companies
The objective of the paper is analysis of the methods of identifying, measuring and recognizing the oper-ating fixed assets impairment, alongside with defining and measurement of operating fixed assets economic value and...
A model for assessing the maturity of hospitals’ cost accounting systems - concept and application
The quality of the cost information depends on the detailed solutions of the cost accounting referred to in the article as its maturity. In public hospitals, cost information is used for reporting and management pur-pose...
Rachunkowość rządowa w fazach przekształcania państwa z reżimu kapitalistycznego na reżim socjalistyczny i odwrotnie: przypadek Polski od lat 50. do połowy lat 90. XX wieku
Głównym celem artykułu jest przedstawienie i analiza fundamentalnych etapów przekształcania rachun-kowości polskiego sektora publicznego, w okresie od początku lat 50. do połowy lat 90. ubiegłego wieku. W tym czasie dosz...