Tax Expenditures as An Example of Fiscal Illusion
Journal Title: Optimum. Economic Studies - Year 2017, Vol 89, Issue 5
Abstract
The identification and estimation of the extent of fiscal illusion in the public finance system seems neces¬sary to ensure the transparency of government activity. A lack of transparency of all the operations using public funds decreases budget revenues, may adversely affect the balance of state budgets or even lead to increasing the fiscal burdens on all taxpayers. Furthermore, making expenditures outside the budget process is related to a lack of control, which is particularly important from the point of view of the efficiency and effectiveness of these expenditures. Tax expenditures, being an equivalent of direct public expenditures, serve as an example of this type of activity undertaken by the government. The lack of effective control of expenditures in this category may constitute an incentive to use these instruments in order to escape from conventional spending, which is considerably more transparent. Tax expenditures enable increasing expenses on public programs even when the government officially attempts to reduce them - all the more so that programs which have been accepted once do not require formal annual approval. In addition, the procedure of introducing them into the tax system is less complicated than in the case of direct expenditures. The study includes an analysis of the relationship between tax expenditures and direct public expenditures, using the example of the United States of America in the years 1999-2015. Data analysis has shown that the rate of growth of tax expenditures was considerably higher than in the case of direct public spending, thus creating the illusion that public finances are more stable than they are in reality.
Authors and Affiliations
Ryta I. Dziemianowicz, Aneta Kargol-Wasiluk, Anna Wildowicz-Giegiel, Adam Wyszkowski
Keywords
Related Articles
- EP ID EP320528
- DOI 10.15290/ose.2017.05.89.06
- Views 67
- Downloads 0
Wartościowanie jakości powietrza atmosferycznego w Polsce – badanie stałości preferencji w czasie
Ekonomia neoklasyczna, stanowiąca podstawę analizy kosztów i korzyści, rozwinęła koncepcję subiektywnej teorii wartości na podstawie użyteczności dobra dla konsumenta. Stąd też możliwość wyceny dóbr nierynkowych, w tym ś...
Biowioska – niemiecka koncepcja wsi bioenergetycznej
Zagadnienia związane z wykorzystywaniem odnawialnych źródeł energii bardzo zyskują na znaczeniu w ostatnim dziesięcioleciu. Wśród krajów Unii Europejskiej pozycję lidera przemian w zakresie przebudowy systemu energetyczn...
Functionality of it financial and accounting systems in the practice of polish enterprises
The development of technologies and innovative solutions in the field of information transfer has a significant impact on the functioning of enterprises. Accounting is treated as an organized system of collecting and pro...
Dochody budżetowe jednostek samorządu terytorialnego z perspektywy absorpcji funduszy unijnych
Cel – Celem artykułu jest przedstawienie specyfiki dochodów budżetowych jednostek samorządu terytorialnego w Polsce w kontekście pozyskiwania funduszy unijnych przez te podmioty w latach 2007-2016. Metodologia badania –...
Samodzielność finansowa gmin w Polsce w kontekście koncepcji good governance
Cel – Celem artykułu jest analiza zakresu samodzielności finansowej gmin w Polsce w kontekście koncepcji good governance (jakość rządzenia). Artykuł jest próbą odpowiedzi na pytanie o to, czy zakres przedmiotowej samodzi...