Tax Expenditures as An Example of Fiscal Illusion
Journal Title: Optimum. Economic Studies - Year 2017, Vol 89, Issue 5
Abstract
The identification and estimation of the extent of fiscal illusion in the public finance system seems neces¬sary to ensure the transparency of government activity. A lack of transparency of all the operations using public funds decreases budget revenues, may adversely affect the balance of state budgets or even lead to increasing the fiscal burdens on all taxpayers. Furthermore, making expenditures outside the budget process is related to a lack of control, which is particularly important from the point of view of the efficiency and effectiveness of these expenditures. Tax expenditures, being an equivalent of direct public expenditures, serve as an example of this type of activity undertaken by the government. The lack of effective control of expenditures in this category may constitute an incentive to use these instruments in order to escape from conventional spending, which is considerably more transparent. Tax expenditures enable increasing expenses on public programs even when the government officially attempts to reduce them - all the more so that programs which have been accepted once do not require formal annual approval. In addition, the procedure of introducing them into the tax system is less complicated than in the case of direct expenditures. The study includes an analysis of the relationship between tax expenditures and direct public expenditures, using the example of the United States of America in the years 1999-2015. Data analysis has shown that the rate of growth of tax expenditures was considerably higher than in the case of direct public spending, thus creating the illusion that public finances are more stable than they are in reality.
Authors and Affiliations
Ryta I. Dziemianowicz, Aneta Kargol-Wasiluk, Anna Wildowicz-Giegiel, Adam Wyszkowski
Keywords
Related Articles
- EP ID EP320528
- DOI 10.15290/ose.2017.05.89.06
- Views 85
- Downloads 0
Ocena realizacji koncepcji zrównoważonego rozwoju województw Polski w zakresie poziomu rozwoju społecznego w roku 2005 oraz 2013
W opracowaniu przeprowadzono wielowymiarową analizę porównawczą poziomu rozwoju społecznego województw Polski w kontekście postępów realizacji koncepcji zrównoważonego rozwoju w roku 2005 oraz 2013. Do analizy zastosowan...
Czy Polska wpadła w pułapkę średniego dochodu?
Cel – Celem artykułu jest określenie, czy Polska wpadła w pułapkę średniego dochodu. Metoda badań – Praca wykorzystuje metodę analizy i krytyki piśmiennictwa oraz wnioskowanie. Wyniki – Przeprowadzone analizy wskazują,...
Wpływ klastra „Grono Targowe Kielce” na rozwój województwa świętokrzyskiego
Podstawowym celem artykułu jest prezentacja klastra „Grono Targowe Kielce” (GKT) i wpływu jego działalności na rozwój regionu świętokrzyskiego. W tym celu wykorzystano metodę analizy literatury przedmiotu oraz metodę sta...
Realizacja programu „Mieszkanie dla młodych” w kontekście regionalnych różnic w dostępności dochodowej mieszkań
Celem opracowania jest ocena współwystępowania określonych limitów cenowych kwalifikowalności mieszkań do udziału w programie MdM ze wskaźnikami dochodowej dostępności mieszkań w miastach wojewódzkich w Polsce. Metodyka...
Wybrane instytucjonalno-administracyjne uwarunkowania jakości życia w województwie zachodniopomorskim
Czynniki instytucjonalno-administracyjne, które oddziałują na jakość życia, są stosunkowo nowym obszarem jej pomiaru. Wśród nich istotne znaczenie przypisuje się infrastrukturze socjalnej i pomocy społecznej oraz bezpiec...