The Causal Relationships between WIG20 and PLN
Journal Title: Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska Sectio H Oeconomia - Year 2018, Vol 0, Issue 0
Abstract
The article examines the interaction between share prices and exchange rates on the Polish financial market. A two-dimensional model of vector autoregression was used and daily data on the stock exchange index and exchange rate index for the period from April 2000 to December 2017 were used. The empirical results indicated a one-way causality from exchange rates to share prices.
Authors and Affiliations
Paweł Sekuła
Keywords
Related Articles
- EP ID EP613678
- DOI 10.17951/h.2018.52.4.73-81
- Views 70
- Downloads 0
Koszty funkcjonowania otwartych funduszy emerytalnych w Polsce, The Costs of the Open Pension Funds
Celem artykułu jest przedstawienie i ocena kosztów ponoszonych przez członków otwartych funduszy emerytalnych. Scharakteryzowano rozwiązania legislacyjne dotyczące możliwości pobierania opłat od ubezpieczonych, zwracając...
Innowacje rynku kart płatniczych w Polsce - charakter, tempo i zasadność wprowadzanych zmian Pay card market innovations in Poland - the character, rate, and justification of introduced changes
The purpose of the paper is to present the process-technological character of innovations implemented in the pay card market, to justify the direction of the introduced changes, and to assess the degree of their advancem...
Stabilność parametru beta dla największych spółek z rynku polskiego, niemieckiego i francuskiego – analiza porównawcza
Parametr beta należy do najbardziej znanych w literaturze rynku finansowego. W odniesieniu do niego przeprowadzono w świecie wiele badań i analiz, których tematem m.in. była jego stabilność w kontekście podziału rynku gi...
Financial Risks of the Corporate Sector of Ukraine under Modern Conditions Ryzyko finansowe sektora przedsiębiorstw Ukrainy we współczesnych warunkach gospodarczych
W artykule poddano analizie proces dostosowywania się ukraińskich przedsiębiorstw do niekorzystnych warunków ekonomicznych będących następstwem kryzysu finansowego. Autor opisuje metody eliminacji ryzyka, wśród których z...
O współzależności giełd na przykładzie giełdy polskiej i niemieckiej On the stock markets interdependency
The paper verifies the hypothesis of the existence of relationships between Polish and German stock markets and the impact of the convergence process. The relationship between the stock exchanges was represented by co-in...