THE DAY OF THE WEEK EFFECT IN BORSA ISTANBUL; A GARCH MODEL ANALYSIS
Journal Title: Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi - Year 2017, Vol 13, Issue 3
Abstract
The aim of this study is to investigate the Day of the Week Effect (DWE) in Borsa Istanbul BIST-100 Index. For this purpose, a dataset of closing prices of the firms was gathered from January 03.2005 to November 06.2015. The data were transformed to return series by taking logarithmic differences, and analyzed with GARCH (1,1) Model. According to the findings, although the coefficients representing the returns of Monday and Thursday are statistically significant, the returns of the trading days of the week are equal. Consequently, for the related period, DWE was not detected in BIST-100 Index.
Authors and Affiliations
Keywords
Related Articles
- EP ID EP344407
- DOI 10.17130/ijmeb.2017331332
- Views 142
- Downloads 0
COUNTERPRODUCTIVE WORK BEHAVIOR IN AIR TRANSPORTATION ORGANIZATIONS: A STUDY ON AIRLINE CABIN SERVICES
The primary objective of this study is to identify the dimensions of CWB perceived by cabin crew, while the secondary objective is to determine the relationship between the perception of these dimensions and demographics...
DEAN’İN YABANCILAŞMA ÖLÇEĞİNİN TÜRKÇE UYARLAMASI: GEÇERLİLİK VE GÜVENİLİRLİK ANALİZİ
Bu araştırmada, Dean (1961) tarafından geliştirilen yabancılaşma ölçeğinin Türkçe formunun, geçerli ve güvenilir bir ölçüm aracı olup olmadığının ortaya konulması amaçlanmaktadır. Yabancılaşma konusu, özellikle son yarım...
YÖNETİM BİLİMLERİ VE PAZARLAMA ALANINDA BAĞIMSIZ DEĞİŞKENLERİN KARŞILAŞTIRILMASI VE BASTIRICI ETKİ TESPİTİ
Bu çalışmada; çoklu doğrusal regresyon modellerinde yer alan bağımsız değişkenlerin bağımlı değişkeni yordama düzeylerinin yani etki büyüklüklerinin (β) karşılaştırılmasına, bastırıcı etkinin tespitine ve bağımsız değişk...
KOBİ’LERİN PAZARLAMA ÇALIŞMALARINDA SOSYAL MEDYA KULLANMA VE KULLANMAMA NEDENLERİNİN BELİRLENMESİ: KASTAMONU İLİNDE BİR ARAŞTIRMA
Ekonomilerin temelini oluşturan KOBİ’ler günümüzde her zamankinden daha fazla rekabet baskısı altında kalmaktadırlar. Bu yoğun rekabet baskısı altında KOBİ’lerin hayatta kalabilmeleri, teknoloji başta olmak üzere pazarda...
THE RELATIONSHIP BETWEEN COWORKER SUPPORTS, QUALITY OF WORK LIFE AND WELLBEING: AN EMPIRICAL STUDY OF HOTEL EMPLOYEES
This study aims to explore the relationship coworker supports, employee quality of work life, and wellbeing. In the field study research, data were collected hotels employee in Cesme, Izmir. The analysis revealed that co...