THE DAY OF THE WEEK EFFECT IN BORSA ISTANBUL; A GARCH MODEL ANALYSIS
Journal Title: Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi - Year 2017, Vol 13, Issue 3
Abstract
The aim of this study is to investigate the Day of the Week Effect (DWE) in Borsa Istanbul BIST-100 Index. For this purpose, a dataset of closing prices of the firms was gathered from January 03.2005 to November 06.2015. The data were transformed to return series by taking logarithmic differences, and analyzed with GARCH (1,1) Model. According to the findings, although the coefficients representing the returns of Monday and Thursday are statistically significant, the returns of the trading days of the week are equal. Consequently, for the related period, DWE was not detected in BIST-100 Index.
Authors and Affiliations
Keywords
Related Articles
- EP ID EP344407
- DOI 10.17130/ijmeb.2017331332
- Views 132
- Downloads 0
POLİTİK İSTİKRARIN/İSTİKRARSIZLIĞIN EKONOMİK BÜYÜME ÜZERİNDEKİ ETKİLERİ: DÜNYANIN EN BÜYÜK İLK YİRMİ EKONOMİSİ ÜZERİNDE BİR UYGULAMA (1996-2015)
Bu çalışmada, politik istikrarın/istikrarsızlığın ekonomik büyüme üzerindeki etkileri farklı politik rejim tiplerine sahip dünyanın en büyük ilk 20 ekonomisi üzerinde 1996-2015 dönemi için panel veri analiziyle incelenme...
INTRACITY PRICE DISPERSION: EVIDENCE FROM ISTANBUL
The existence of price dispersion is one of the most well known principles of economic theory. Earlier studies concentrated on international purchasing power parity (PPP) deviations. In recent years several studies have...
DEMOGRAFİK DEĞİŞKENLERİN KURUMSAL SOSYAL SORUMLULUK ALGISI ÜZERİNDEKİ ETKİLERİ ÜZERİNE BİR ARAŞTIRMA
Günümüzde tüketicilerin yalnızca kendi karına odaklanan işletmeler yerine; toplumsal sorumlulukları yerine getiren işletmeleri tercih etmesi, kurumsal sosyal sorumluluk faaliyetlerinin ön plana çıkmasını sağlamış ve iş d...
THE DAY OF THE WEEK EFFECT IN BORSA ISTANBUL; A GARCH MODEL ANALYSIS
The aim of this study is to investigate the Day of the Week Effect (DWE) in Borsa Istanbul BIST-100 Index. For this purpose, a dataset of closing prices of the firms was gathered from January 03.2005 to November 06.2015....
YÖNETİM BİLİMLERİ VE PAZARLAMA ALANINDA BAĞIMSIZ DEĞİŞKENLERİN KARŞILAŞTIRILMASI VE BASTIRICI ETKİ TESPİTİ
Bu çalışmada; çoklu doğrusal regresyon modellerinde yer alan bağımsız değişkenlerin bağımlı değişkeni yordama düzeylerinin yani etki büyüklüklerinin (β) karşılaştırılmasına, bastırıcı etkinin tespitine ve bağımsız değişk...