THE DAY OF THE WEEK EFFECT IN BORSA ISTANBUL; A GARCH MODEL ANALYSIS
Journal Title: Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi - Year 2017, Vol 13, Issue 3
Abstract
The aim of this study is to investigate the Day of the Week Effect (DWE) in Borsa Istanbul BIST-100 Index. For this purpose, a dataset of closing prices of the firms was gathered from January 03.2005 to November 06.2015. The data were transformed to return series by taking logarithmic differences, and analyzed with GARCH (1,1) Model. According to the findings, although the coefficients representing the returns of Monday and Thursday are statistically significant, the returns of the trading days of the week are equal. Consequently, for the related period, DWE was not detected in BIST-100 Index.
Authors and Affiliations
Keywords
Related Articles
- EP ID EP344407
- DOI 10.17130/ijmeb.2017331332
- Views 134
- Downloads 0
NAKİT BULUNDURMA DÜZEYİNİN SEKTÖREL ANALİZİ: BORSA İSTANBUL’DA İŞLEM GÖREN REEL SEKTÖR FİRMALARI ÜZERİNE BİR UYGULAMA
Firmaların nakit fazlalığı ve nakit yetersizliği durumunda ortaya çıkabilecek maliyetleri azaltarak piyasa değerini arttıracak optimum nakit tutarının belirlenmesinde farklı yaklaşımlar uyguladıkları görülmektedir. Bu ça...
DEMOGRAFİK DEĞİŞKENLERİN KURUMSAL SOSYAL SORUMLULUK ALGISI ÜZERİNDEKİ ETKİLERİ ÜZERİNE BİR ARAŞTIRMA
Günümüzde tüketicilerin yalnızca kendi karına odaklanan işletmeler yerine; toplumsal sorumlulukları yerine getiren işletmeleri tercih etmesi, kurumsal sosyal sorumluluk faaliyetlerinin ön plana çıkmasını sağlamış ve iş d...
YABANCI TURİSTLERİN SÜRDÜRÜLEBİLİR DESTİNASYON ALGILARI: KEMER DESTİNASYONUNA YÖNELİK BİR ARAŞTIRMA
Sürdürülebilirlik kavramı, turist profilinde meydana gelen değişimler sonucu, turistlerin destinasyon seçimlerine etki eden önemli unsurlardan birisi haline gelmiştir. Ancak ilgili yazında turistlerin sürdürülebilirlik a...
COUNTERPRODUCTIVE WORK BEHAVIOR IN AIR TRANSPORTATION ORGANIZATIONS: A STUDY ON AIRLINE CABIN SERVICES
The primary objective of this study is to identify the dimensions of CWB perceived by cabin crew, while the secondary objective is to determine the relationship between the perception of these dimensions and demographics...
FİNANSAL GELİŞME ÇEVRESEL KALİTEYİ ETKİLER Mİ? YÜKSELEN PİYASA EKONOMİLERİ İÇİN AMPİRİK KANITLAR
Bu çalışma 1982-2010 dönemi Yükselen Piyasa Ekonomilerinde finansal gelişme ve CO2 salınımı arasındaki ilişkiyi çok değişkenli bir çerçevede araştırmaktadır. Bu kapsamda çalışmada panel eşbütünleşme, panel dinamik en küç...