The Effect of Dividend Tax Policyon Corporate Investment
Journal Title: Fórum Empresarial - Year 2006, Vol 11, Issue 1
Abstract
The Job Growth and Taxpayer Relief Reconciliation Act of 2003 lowered dividend taxes to the same rate as capital gains taxes in the United States using the Pecking Order Theory as a framework. This paper develops a model that examines the effect the tax cut will have on corporate investment. The model finds that the dividend rate tax cut will increase the corporate cost of capital and lower investment. Therefore, any increase in the value of the stock market from this act will simply be a response to an increase in after tax returns and not from an increase in production.
Authors and Affiliations
Jimmy Torrez
Keywords
Related Articles
- EP ID EP753078
- DOI https://doi.org/10.33801/fe.v11i1.3797
- Views 23
- Downloads 0
La Revista de Contabilidad (UPR,1962), una publicación desconocida
No Abstract
La generación de una ventaja competitiva sostenible a través de la formación
Este artículo analiza la importancia de la formación como factor generador de capital humano, lo que permite la obtención de ventajas competitivas sostenibles en el tiempo que suponen una mayor rentabilidad. La investiga...
Análisis comparativo de la competitividad global de las industrias turísticas de Puerto Rico y República Dominicana
Esta investigación, estudia comparativamente la competitividad del sector turístico entre Puerto Rico (PR) y República Dominicana (RD). Se utilizan 53 indicadores mediante la aplicación de una metodología mejorada. El es...
Relationship marketing: La nueva tendencia en Mercadeo y cómo es aplicada por los distribuidores de bienes de consumo en Puerto Rico
Sinopsis de las siguientes tesis: Segmentación R-square: ¿Un nuevo instrumento para la inversión?; El uso de la teoría del arbitraje en determinar la prima de riesgo específica de cada industria; Relationship Marketing:...
Do Stock Prices Associate with the Real Economy?
This paper analyzes the empirical relationship between monthly changes in stock prices and the real fluctuations in the economies of Puerto Rico and United States. Even though Puerto Rico has no stock market, the politic...