The Effect of Foreign Direct And Portfolio Investments on Stock Market Returns in E7 Countries
Journal Title: Muhasebe ve Finansman Dergisi - Year 2019, Vol 21, Issue 83
Abstract
As a result of financial liberalization boundaries between financial markets have been disappeared and capital movements have accelerated which leads to rise of financial flows from developed to developing countries. Foreign investments can be realized as foreign direct investments indicating the ownership of physical assets in another country or as portfolio investments in assets for the sake of maximum return at minimum risk. The aim of this paper is to investigate the effects of foreign direct and portfolio investments on stock returns in E7 countries (Brazil, China, Indonesia, India, Mexico, Russia, Turkey) for the time period from 2005 to 2016 using panel data analysis. Results indicate a significant and positive relation between foreign portfolio investments and stock market returns whereas a negative relation between foreign direct investment and stock market returns. It is concluded that foreign portfolio investments have very crucial effect in increasing the stock returns in E7 countries.
Authors and Affiliations
Emre Esat TOPALOĞLU, Serkan ŞAHİN, İlhan EGE
Keywords
Related Articles
- EP ID EP603440
- DOI 10.25095/mufad.580166
- Views 94
- Downloads 0
Yeni Hasılat Standardı UFRS 15’e Göre Hasılatın Muhasebeleştirilmesi:Çok Unsurlu Sözleşmeler Ve Sözleşme Değişiklikleri
İşletmeler açısından hasılat en önemli performans ve büyüklük göstergelerinden biridir. Uluslararası Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarındaki mevcut hasılat standartları (TMS 18 ve TMS 11) hasılatın tanımlanması, ka...
The Recognition Principles In Financial Assets Within The Scope Of Accounting Standards
The development of financial markets created variety in financial instruments. The international accounting / financial reports standards which aim at providing international integration in accounting applications and fi...
Türkiye’de Maddi Olmayan Varlıkların Sınıflandırılması: Borsa İstanbul’a (BIST) İlişkin Dönemsel Bir Analiz
Bu çalışma maddi olmayan varlıkların Borsa İstanbul (BIST) Ulusal Tüm İndeksi’nde yer alan firmalar açısından gelişimini 2005-2013 yıllarını esas alarak incelemektedir. Maddi olmayan varlıklara ilişkin Türkiye’de herhang...
Marka Değerleme Yöntemleri: Hiroshi Yöntemi İle Gıda Sektöründe Bir Uygulama
Küreselleşen dünyada markalaşmak işletmeler için rekabetçi konuma gelmeyi kuvvetlendiren en önemli unsur haline gelmiştir. Markanın işletmeye sağladığı yararlar, pazarlama ve finans alanları içinde değerlendirilmektedir....
The Relationship Between Accounting Profits And Stock Prices: An Application On BIST Firms
Stocks provide to investors capital gain and dividend income. Therefore the company profit is an important factor that affects investment decisions of stock investors and stock price. The aim of this study is to investig...