The Financial System Stability: The Essence, Vulnerability, Ways to Provide
Journal Title: Oblik i finansi - Year 2021, Vol 1, Issue 4
Abstract
The state financial system must function smoothly and respond promptly to destabilizing exogenous and endogenous factors that can arise at any time. Therefore, ensuring the financial system's stability and improving its mechanisms is an important component of public policy. The purpose of the article is to reveal the essence of the financial system's stability, identify internal factors of the financial vulnerability of Ukraine that may affect the effectiveness of the country's financial system, and find ways to overcome them. The content of the concept of "stability of the financial system" is revealed. It is established that the use of different terminology indicates the complexity and, at the same time, the versatility of this term. According to international experience, the country's central bank has a decisive role in assessing the stability of the financial system; in Ukraine, this function is performed by the National Bank of Ukraine. It was found that inefficient use of budget funds is one of the key factors in the financial system's vulnerability. The state of execution of the State Budget of Ukraine in 2020 is analyzed. It has been established that over the last decade, the budget has been executed with a deficit, and the existence of a significant budget deficit leads to a movement in the “debt spiral”. The Government borrows a significant amount of money to implement the budget, and therefore it is becoming increasingly difficult to attract them on reasonable terms. Failure to receive the funds leads to late spending. Thus, the budget deficit, public debt, and inefficient use of budget funds are the internal factors that increase the financial system's vulnerability and undermine its stability.
Authors and Affiliations
Yurii Lupenko & Yurii Radionov
Keywords
Related Articles
- EP ID EP698652
- DOI 10.33146/2307-9878-2021-4(94)-81-90
- Views 92
- Downloads 0
Stock Market Price Effect of the Silicon Valley Bank Failure – A Pre and Within Analysis
State-chartered commercial bank – Silicon Valley Bank (SVB) was the primary subsidiary of SVB Financial Group. In March 2023, after central bank–endorsed interest rate hikes during the 2021–2023 inflation surge, there wa...
Майбутнє корпоративної звітності: історія, перспективи та проблеми
Метою статті є аналіз пропозицій щодо перспектив розвитку корпоративної звітності в майбутньому, а також виділення напрямів та перепон такого розвитку. Проаналізовано історичні аспекти формування нової моделі корпоративн...
Методичні аспекти документування операцій маркетингової діяльності
Ефективність обліку витрат на маркетинг залежить від правильного документування спожитих ресурсів підприємства. Метою статті є обґрунтування методичних основ документування операцій маркетингової діяльності. Як показує а...
Роль структурної політики у забезпеченні сталого розвитку економіки
Метою статті є розкриття змісту і визначення ролі структурної політики у забезпеченні сталого розвитку економіки, а також окреслення методологічних основ змісту й взаємозв’язку понять «сталий розвиток» та «структурна пол...
Доцільність обліку витрат соціально відповідальної діяльності на підприємствах машинобудівної промисловості
Безпека господарських процесів набула особливого значення в умовах загострення глобальних проблем, пов’язаних з забрудненістю довкілля, обмеженістю природних ресурсів та продовольства, підвищення рівня свідомості громадя...