The use of cross-spectral analysis to study changes in the value of stock market indices
Journal Title: Problems of Economics and Law - Year 2018, Vol 1, Issue 1
Abstract
Aim of the study: The aim of the article was to examine the relationships between the main Polish index, the WIG index and selected global indices, which was intended to depict the pace and direction of the impact of changes on global financial markets. Materials and methods: The study was conducted using a cross-spectral analysis tool, which was to determine the direction of existing relationships. Five time series were created to perform the analysis, which correspond to individual indices. They contain the results of changes in the value of individual indices for stock exchange days from July 1, 2011 to June 1, 2017. Results: In the case of longer fluctuations, i.e. around 15 days, which were observed in the relation between the WIG index, and SnP500 and RTS, one can also indicate a clear delay in movements in the fluctuation of the Polish index value of around 10-12 days. In addition, numerous time dependencies between indices have been demonstrated, especially for the aver-age period defined in the work. Conclusions: The WIG index is characterized by a slower rate of absorption of short-term in-formation, as indicated by the results of delays occurring in the analyzed period. This effect indicates the unstable role of the financial market in Poland. The strongest reactions of the WIG index were observed in relation to changes in the value of the American SnP500 index and the German DAX index.<br/><br/>
Authors and Affiliations
Mateusz Mierzejewski
Keywords
Related Articles
- EP ID EP429869
- DOI -
- Views 43
- Downloads 0
Ustalanie geotechnicznych warunków posadawiania zgodnie z przepisami prawa
<b>Cel:</b> Analiza przepisów prawa w zakresie ustalania geotechnicznych warunków posadawiania obiektów budowlanych. <br/><b>Materiały i metody:</b> Przeanalizowano przepisy w zakresie prawa budowlanego i prawa geologicz...
Interventionism in the labor market - the impact of selected legislative changes on the development of the labor market in Poland in 2000-2018
The article presents the characteristics of the labor market in Poland in 2000-2018, paying special attention to the importance of state intervention in the discussed area. The thesis presents the theoretical assumptions...
Relacja ładu społecznego do ładu gospodarczego w koncepcji zrównoważonego rozwoju
Cel: Odpowiedź na pytanie, czy i jak zmienne opisujące ład społeczny wpływają na – wyra-żony za pomocą miary syntetycznej – ład gospodarczy. Materiał i metody: Skomplikowana natura rozwoju zrównoważonego skutkuje koniec...
Regionalne zróżnicowanie produkcji bydła mlecznego w Polsce – próba identyfikacji stanu i przyczyn
Cel: Celem badań była identyfikacja zróżnicowania regionalnego w chowie bydła mlecznego oraz określenie przyczyn tego zróżnicowania. Materiały i metody: Do realizacji celu badań wykorzystano dane z Roczników statystyczn...
Wykorzystanie analizy cross-spektralnej do badania zmian wartości indeksów giełdowych.
Cel: Celem artykułu było zbadanie zależności występujących między głównym polskim indek-sem, indeksem WIG, a wybranymi indeksami globalnymi, co było zamierzone, aby zobrazować tempo, jak i kierunek wpływu zmian na świato...