Wykorzystanie trzyczynnikowego modelu Famy-Frencha na GPW
Journal Title: Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów - Year 2017, Vol 153, Issue 1
Abstract
W niniejszym artykule przedstawiony został model trzyczynnikowy Famy-Frencha. Zbadane zostały możliwości jego wykorzystania na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Przedstawione rezultaty badania, dotyczącego okresu od kwietnia 2004 do czerwca 2015, wskazują na dobre dopasowanie oszacowanego, za pomocą metody najmniejszych kwadratów, modelu do stóp zwrotu z portfeli skonstruowanych na podstawie kapitalizacji oraz poziomu BV/MV. Model słabiej radzi sobie z opisywaniem zwrotów z portfeli o średniej kapitalizacji ze względu na ich wyższe stopy zwrotu w porównaniu z małymi i dużymi spółkami.
Authors and Affiliations
Maciej Redlicki, Krzysztof Borowski
Keywords
Related Articles
- EP ID EP208853
- DOI -
- Views 33
- Downloads 0
Specyfika zarządzania innowacjami w branżach twórczych
W artykule przedstawiono specyficzne uwarunkowania prowadzenia działalności innowacyjnej w branżach twórczych – w kontekście generowania i przyjmowania (adaptacji) innowacji – obejmujące: (1) trudne do prognozowania zapo...
Zarządzanie relacjami z klientami w wirtualnym otoczeniu organizacji
Celem artykułu jest analiza możliwości zarządzania relacjami z klientami w wirtualnym otoczeniu organizacji. Zdefiniowano wirtualne otoczenie organizacji oraz scharakteryzowano podmioty w nim występujące. Przedstawiono r...
Czy trafność prognoz wyników finansowych spółek notowanych na GPW ma znaczenie?
Celem artykułu jest udzielenie odpowiedzi na pytanie o rolę, jaką odgrywają analitycy giełdowi na polskim rynku kapitałowym wobec kształtowania wyniku finansowego przez zarządy spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wart...
Rachunkowość instrumentów pochodnych – podejście ogólne a rachunkowość zabezpieczeń
Celem niniejszego artykułu jest przestawienie istoty rachunkowości zabezpieczeń jako alternatywy dla ogólnego podejścia do derywatów. Założony cel został zrealizowany przy wykorzystaniu krytycznej analizy literatury z za...
Prawo zamówień publicznych a ryzyko w inwestycjach infrastrukturalnych
Ustawa prawo zamówień publicznych określa zasady i tryby udzielania zamówień publicznych, jak również środki ochrony prawnej oraz kontrolę udzielania zamówień publicznych. Stanowi narzędzie mające na celu zmniejszenie na...