Determinants of capital investment in the context of investment theories’ development
Journal Title: Ekonomika ir Vadyba: Aktualijos ir Perspektyvos - Year 2013, Vol 32, Issue 4
Abstract
This paper presents review of various investment theories in order to determine the factors influencing the change of capital investment. There is a strong focus on capital investment, highlighting the significant impact of investment on economic growth, in the scientific literature. Many scientific studies have established a positive relationship between economic growth and investment growth (Samuel, 1996; Jongwanich and Kohpaiboon, 2008; Tvaronavičius and Tvaronavičienė, 2008; Hare and Fofie, 2010; Soli, Harvey and Hagan, 2008; Tomaševič and Mackevičius, 2010, Karagöz, 2010; Safdari, Mehrizi and Elahi, 2011). Jongwanich and Kohpaiboon (2008) highlight the importance of investment in the post-crisis years, when in the crisis-affected countries, investment reaches its previous levels very hardly. The slow recovery of investment may hamper the efficient use of resources and generate negative signals to foreign investors (Jongwanich and Kohpaiboon, 2008). In recent years, in the crisis-affected countries, investment growth is particularly relevant. Investment growth is important from public and private sectors’ positions, as only a successful and competitive private sector can ensure that the state will be able to pursue its functions successfully, funding them through the tax system. There is no doubt that investment positively affects economic growth, so the research of investment determinants becomes more relevant. In this context, analysis of investment theories, highlighting the key factors determining investment, is vital. Although various authors examine determinants of investment, but analysis of investment is commonly limited to any one investment theory. Therefore, a systematic approach to investment determinants is still missing. Research object – capital investment theories. Research aim – to identify determinants of capital investment by performing analysis of investment theories’ development. Research methods – a systematic analysis of scientific literature, methods of logic comparative analysis and synthesis were used. Keywords: capital investment, development of investment theories, determinants of capital investment.
Authors and Affiliations
Lina Sinevičienė
Masto grąža Lietuvos ūkininkų ūkiuose: kokybinis požiūris
Centrinės ir Rytų Europos valstybėse žemės ūkio sektorius yra santykinai svarbesnis nei Vakarų Europos valstybėse dėl ekonominės struktūros skirtumų. Taigi žemės ūkio sektoriaus efektyvumas yra ypatingai svarbus mokslini...
Dalyvavimo pilietinės visuomenės organizacijų veikloje motyvacijos pokyčia
Šiame straipsnyje analizuojama dalyvavimo pilietinės visuomenės organizacijų (PVO) veikloje individualistinių motyvų raiška, apibendrinant vidinius motyvus ir išorinius stimulus. Pirmoje straipsnio dalyje pateikiama indi...
Образование в области промышленного инженерного дела в связи с развитием автомобильного производства в Словакии и его взаимодействием с сельской местностью
Статья посвящена исследованию процессов современной ситуации в словацком промышленном производстве и рынке труда. Данное исследование позволило выяснить как трансформация политической системы, а также европейская интегр...
[sup][/sup]Aspects of problems in a municipal external audit in Lithuania
The Republic of Lithuania when seeking to become a member of the European Union has undertaken obligations to ensure, that the country will have necessary procedures and control systems in the governing of the public sec...
Šiuolaikinės bankininkystės ir bankų sektoriaus išorinės aplinkos vystymosi dėsningumai ir iššūkiai
Pastaruoju metu pastebimas dažnesnis bankų krizių pasireiškimas pasauliniu mastu kelia mokslines diskusijas dėl bankų sektoriaus išorinės aplinkos ir šiuolaikinės bankininkystės vystymosi dėsningumų, lemiančių dažnesnį s...