DO MACROECONOMIC VARIABLES HAVE A SYMMETRIC OR ASYMMETRIC EFFECT ON NON-PERFORMING LOANS? EVIDENCE FROM TURKEY
Journal Title: Mehmet Akif Ersoy Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi - Year 2019, Vol 6, Issue 2
Abstract
In this study, the existence of the relationships between non-performing loans and macroeconomic variables for the monthly data of the Turkish banking sector between January 2005 and August 2018 were analysed through the Johansen cointegration test (1991), VECM Granger causality test (1988) and Hatemi-J asymmetric causality test (2012). The results of the Johansen cointegration test indicated that there are significant cointegration relationships between the variables in long-run. According to Granger causality test based on VECM, unidirectional causalities exists between non-performing loans, market capitalisation, exchange rate, industrial production index and foreign trade deficit. Except for market capitalization, those causality relationships were determined to be directed from the macroeconomic variables to NPLs. Under Hatemi-J (2012) asymmetric causality test, the results revealed that there exists asymmetric causality relation between NPLs and other macroeconomic variables excluding the consumer price index. It is possible to verify as a result of the analysis that the causality relationships between the variables differ and NPLs are affected as long as the macroeconomic conditions change. The results also revealed that the NPLs in the Turkish banking sector are different before and after the recent global financial crisis.
Authors and Affiliations
Mehmet Levent ERDAŞ
Keywords
Related Articles
- EP ID EP637826
- DOI 10.30798/makuiibf.518076
- Views 119
- Downloads 0
SURİYELİ SIĞINMACILAR İÇİN UYGUN EV SAHİBİ ÜLKELERİN ÇOK KRİTERLİ KARAR VERME YÖNTEMLERİ İLE BELİRLENMESİ
2011 yılında Suriye’de cereyan eden iç savaş sonrasında Suriyeliler, büyük kitleler halinde diğer ülkelere göç etmek zorunda kalmıştır. Mültecilik veya sığınmacılık durumunda insanların geri gönderilmemesini ve can güven...
BÖLGESEL GELİŞMEDE BİR ARAÇ OLARAK GİRİŞİMCİLİK: İL BAZINDA GİRİŞİMCİLİK EKOSİSTEMİNİN ÖLÇÜMÜ
EXTENDED SUMMARY Research Problem: Starting from 1990s, taking steps to reveal the regions’ endogenous dynamics increased the significance of entrepreneurship and made it one of the basic factors. In order to balance in...
YEREL PAZARLARDAKİ ÜRÜN ÇEŞİTLENDİRME İLE ULUSLARARASILAŞMA DERECESİ ARASINDAKİ İLİŞKİ: KURUMSAL YÖNETİŞİM MEKANİZMALARININ DÜZENLEYİCİ ETKİLERİ
Çalışmanın amacı, gelişmekte olan ülke kökenli çokuluslu şirketlerin uluslararasılaşma faaliyetlerini daha iyi anlamak ve tanımlamak amacıyla, ürün çeşitlendirme düzeyi ile uluslararasılaşma derecesi arasındaki ilişkiyi...
TÜRKİYE’DE KURUMSAL KALİTE, REEL GELİR VE DOĞRUDAN YABANCI YATIRIMLAR İLİŞKİSİ
EXTENDED SUMMARY Background: Generally economy-institutional structure nexus, specifically foreign direct investment (FDI)-institutional structure nexus has been one of the most debated topic in economic literature. Ther...
FİNANSAL ARAÇLARIN TMS/TFRS VE BOBİ FRS ÇERÇEVESİNDE MUHASEBELEŞTİRME ESASLARININ KARŞILAŞTIRILMASI
Günümüzde hızla değişen piyasa koşullarında işlem hacimlerinin yüksek olması finansal araçların bilançolar üzerindeki etkilerini de artırmaktadır. Bununla birlikte finansal araçlar hem işletme içindeki finansal bilgi kul...